Розклад торгових сесій

Обсяг торгів, волатильність і ліквідність фінансових інструментів безпосередньо залежать від географії торгових сесій та регіональних макроекономічних факторів.

CFD є частиною глобального фінансового ринку, і активність валютної торгівлі тісно пов’язана з годинами роботи провідних фондових бірж.

Торгові сесії на біржових платформах дотримуються місцевого часу, який можна визначити шляхом обчислення різниці від UTC (Universal Time Coordinated або Universal Time). На відміну від місцевого часу, UTC залишається незмінним, а часові пояси відображають відхилення від універсального часу.

Графік роботи основних фондових бірж

Азія (00:00-09:00 UTC)

Азійські ринки відкривають торговий день, задаючи загальний тон ринковим настроям протягом дня. На азійську сесію припадає близько 21% усіх валютних операцій, що здійснюються протягом торгового дня. Найбільш активними торговими парами є USD/JPY та EUR/JPY, тоді як найбільш торгованими окремими валютами є сінгапурський долар і китайський юань. Валютні операції з участю японської єни становлять приблизно 16,5% загального щоденного обороту.

• Ліквідність є досить низькою, що призводить до тонких торгів. Інвестиційні компанії та хедж-фонди часто використовують цей час, щоб наблизити ринок до важливих цінових рівнів і опціонних бар’єрів;

• Зазвичай японські та австралійські макроекономічні дані публікуються на початку сесії, впливаючи на такі пари, як AUD/USD і USD/JPY, та задаючи їхній діапазон і напрямок руху на день. Крім того, на кінець сесії можуть бути заплановані публікації протоколів центральних банків або заяви фінансових лідерів;

• Більшість операцій за парою USD/JPY здійснюється інституційними інвесторами з активами в доларах США, зокрема Банком Японії. Великі японські експортери часто конвертують свої доходи в доларах США в єни;

• Курс єни формується під впливом попиту та пропозиції на японському фондовому ринку, включно з акціями та облігаціями;

• Новинні публікації з Китаю, які зазвичай виходять уранці після відкриття Шанхайської фондової біржі, можуть стимулювати цінову активність у парах за участю AUD та JPY;

• Ранкові ціни на ключові сировинні товари, такі як (нафта, мідь, золото та залізна руда), відіграють важливу роль на китайських фондових ринках, викликаючи спекулятивну реакцію з боку таких валют, як AUD, NZD і JPY;

• Якщо під час попередньої американської сесії спостерігалася підвищена активність у основних валютних парах, азійська сесія може пройти в умовах глобальної консолідації.

Перекриття Азія/Європа (7:00-09:00 UTC)

З 7:00 до 09:00 UTC на ринку відбувається перехідний період, коли на торгову арену виходять перші європейські учасники, зокрема з Франкфурта, Москви та Йоганнесбурга, торгуючи одночасно з азійськими учасниками. Цей двогодинний проміжок, як правило, є найменш активним часом на ринку загалом, оскільки трейдери часто використовують його для коригування своїх позицій після азійської сесії та підготовки до відкриття торгів у Європі.

Європейська сесія (7:00-16:30 UTC)

Ця торгова сесія з теоретичної точки зору вважається найкращою, оскільки волатильність є відносно високою, але не надмірно агресивною. Ринки, як правило, заспокоюються після 10:00 UTC до моменту відкриття американської сесії.

• Цінові тенденції для EUR, GBP та CHF формуються в ранкові години;

• Основний торговий оборот формується за рахунок пар EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF, EUR/JPY та GBP/JPY;

• Усі європейські банки, включно з ЄЦБ, інвестиційні компанії та хедж-фонди активно торгують у ці години;

• Економічна статистика, що публікується в Єврозоні та Великій Британії (до 10:00 UTC), а також підсумки засідань центральних банків і офіційні заяви суттєво впливають на рухи ринку;

• Великі інвестори зазвичай завершують щоденну реструктуризацію активів під час цієї сесії, часто конвертуючи європейські активи в активи, номіновані в доларах США, перед американською сесією, що сприяє підвищеній волатильності ринку.

Перекриття Європа/Америка (13:30-16:30 UTC)

Понад 70% усіх угод, укладених під час європейської сесії, та понад 80% угод, укладених під час американської сесії, припадають на цей період.

• Багато трейдерів, прагнучи швидкого прибутку на тлі екстремальної волатильності, приєднуються до ринку в цей період;

• Відбувається агресивне зіткнення інтересів між великим бізнесом та окремими інституційними учасниками, які торгують виключно в цей проміжок часу. Центральні банки також беруть активну участь у торгах. У результаті спроб зламати раніше сформовані тренди може спостерігатися висока волатильність;

• У цей час часто публікуються економічні дані по США та Канаді, включно з показниками зайнятості (NFP), ВВП, роздрібних продажів, індексами CPI та звітами компаній щодо акцій. Такі новини, як NFP, можуть суттєво змінювати цінову динаміку на тижні або місяці вперед;

• Торгуються найбільші обсяги ф’ючерсів на сировинні товари, що сприяє підвищеній волатильності відповідних валют.

Американська сесія (13:30-20:00 UTC)

Долар США часто зміцнюється в цей період. Агресивні спекуляції в інструментах, номінованих у USD, можуть тривати до закриття торгів, особливо по п’ятницях.

• Висока ліквідність на початку сесії зумовлена публікацією економічної статистики одразу після відкриття Нью-Йоркської фондової біржі. Американські дані впливають практично на всі валютні інструменти, тоді як дані щодо запасів нафти впливають на ціни ф’ючерсів на сировинні товари;

• Після відкриття американського фондового та облігаційного ринків іноземні інвестори конвертують EUR, JPY, CHF, GBP у USD з метою здійснення операцій на американських біржових платформах;

• Банки США забезпечують рух капіталу між валютним та фондовим ринками. Це формує сприятливий період для фінансових маневрів з боку великих учасників, здатних впливати на накопичення обсягів на ключових цінових рівнях;

• Під час американської сесії спостерігаються значні торгові обороти не лише в парах EUR/USD, GBP/USD та USD/JPY, а й у USD/CAD (Канада), BRL/USD (Бразилія), USD/MXN (Мексика), а також в індексі USD, нафті WTI та ф’ючерсах на S&P. У сукупності ці фактори формують ринкову динаміку;

• Через спекулятивні обсяги, накопичені під час американської сесії після засідання FOMC та пресконференції голови ФРС, ринок характеризується зміною тенденцій і формуванням нових трендів у середньостроковій перспективі.