Horario de las sesiones de trading

El volumen de negociación, la volatilidad y la liquidez de los instrumentos financieros están directamente influenciados por la geografía de las sesiones de trading y por los factores macroeconómicos regionales.

El mercado CFD forma parte del mercado financiero global, y la actividad de negociación de divisas está estrechamente vinculada al horario de funcionamiento de las principales bolsas de valores.

Las sesiones de trading en las plataformas bursátiles se rigen por la hora local, que puede determinarse calculando la diferencia con respecto a UTC (Tiempo Universal Coordinado o Tiempo Universal). A diferencia de la hora local, el UTC permanece constante, y los husos horarios expresan la desviación con respecto al Tiempo Universal.

Horario de funcionamiento de las principales bolsas de valores

Asia (00:00–09:00 UTC)

Los mercados asiáticos abren la jornada de trading, marcando el tono del sentimiento del mercado durante el día. La sesión asiática representa alrededor del 21 % de todas las transacciones de divisas realizadas a lo largo de una jornada. Los pares más activos son USD/JPY y EUR/JPY, mientras que las divisas individuales más negociadas son el dólar de Singapur y el yuan chino. Las operaciones cambiarias que involucran al yen japonés representan aproximadamente el 16,5 % del volumen diario total.

• La liquidez es bastante baja, lo que da lugar a una negociación reducida. Las empresas de inversión y los fondos de cobertura suelen utilizar este período para mover el mercado hacia niveles de precios importantes y barreras de opciones;

• Por lo general, los datos económicos de Japón y Australia se publican al inicio de la sesión, influyendo en pares como AUD/USD y USD/JPY y estableciendo su rango y dirección para el día. Además, los comunicados de los bancos centrales o las declaraciones de líderes financieros pueden programarse para el final de la sesión;

• La mayoría de las transacciones en USD/JPY son realizadas por inversores institucionales con activos en dólares estadounidenses, en particular el Banco de Japón. Los grandes exportadores japoneses suelen convertir sus ingresos en dólares estadounidenses a yenes;

• El tipo de cambio del yen está influenciado por la oferta y la demanda en el mercado bursátil japonés, incluidas las acciones y los bonos;

• Las publicaciones de noticias procedentes de China, que suelen producirse por la mañana tras la apertura de la Bolsa de Shanghái, pueden impulsar la actividad de precios en los pares que involucran al AUD y al JPY;

• Los precios matutinos de las principales materias primas, como el petróleo, el cobre, el oro y el mineral de hierro, desempeñan un papel importante en los mercados bursátiles chinos, lo que provoca respuestas especulativas en divisas como el AUD, el NZD y el JPY;

• Si la sesión estadounidense anterior registró una mayor actividad en los principales pares de divisas, la sesión asiática puede mostrar una consolidación global.

Solapamiento Asia/Europa (07:00–09:00 UTC)

De 07:00 a 09:00 UTC, el mercado atraviesa una fase de transición, ya que los primeros participantes europeos, incluidos los de Fráncfort, Moscú y Johannesburgo, entran en la arena de negociación y operan simultáneamente con los mercados asiáticos. Este período de dos horas suele ser el menos activo del mercado en general, ya que los traders suelen aprovechar este tiempo para ajustar sus posiciones tras la sesión asiática y prepararse para la apertura de la negociación en Europa.

Sesión europea (07:00–16:30 UTC)

Esta sesión de trading se considera la mejor desde un punto de vista teórico, ya que la volatilidad es relativamente alta, pero no excesivamente agresiva. Los mercados tienden a calmarse después de las 10:00 UTC hasta la apertura de la sesión estadounidense.

• Las tendencias de precios del EUR, GBP y CHF se forman en las primeras horas de la sesión;

• El principal volumen de negociación se concentra en los pares EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF, EUR/JPY y GBP/JPY;

• Todos los bancos europeos, incluido el BCE, así como las compañías de inversión y los fondos de cobertura, operan activamente durante este período;

• Las estadísticas económicas publicadas en la Eurozona y en Gran Bretaña (hasta las 10:00 UTC), así como los resultados de las reuniones de los bancos centrales y las declaraciones oficiales, influyen de manera significativa en los movimientos del mercado;

• Los grandes inversores suelen completar la reestructuración diaria de sus activos durante esta sesión, convirtiendo a menudo activos europeos en activos denominados en dólares estadounidenses antes de la sesión americana, lo que contribuye a un aumento de la volatilidad del mercado.

Solapamiento Europa/América (13:30–16:30 UTC)

Más del 70 % de todas las transacciones realizadas durante la sesión europea y más del 80 % de las transacciones efectuadas durante la sesión americana tienen lugar en este período.

• Muchos traders, en busca de beneficios rápidos derivados de una volatilidad extrema, se incorporan al mercado durante este período;

• Se produce un choque agresivo de intereses entre grandes corporaciones y participantes institucionales individuales que operan exclusivamente en este intervalo. Los bancos centrales también participan activamente en la negociación. Como resultado, puede surgir una alta volatilidad, ya que se realizan intentos de romper las tendencias previamente formadas;

• Los datos económicos de Estados Unidos y Canadá suelen publicarse en este momento, incluidos los informes de empleo (NFP), PIB, ventas minoristas, índices de precios al consumidor (IPC) y resultados corporativos. Noticias como el NFP pueden alterar de forma significativa la dinámica de precios durante semanas o incluso meses;

• Se negocian los mayores volúmenes de futuros sobre materias primas, lo que contribuye a una mayor volatilidad en las divisas relacionadas.

Sesión americana (13:30–20:00 UTC)

El dólar estadounidense suele fortalecerse durante este período. La especulación agresiva en instrumentos denominados en USD puede mantenerse hasta el cierre de la jornada, especialmente los viernes.

• La alta liquidez al inicio de la sesión está impulsada por la publicación de estadísticas económicas inmediatamente después de la apertura de la Bolsa de Nueva York. Los datos estadounidenses afectan prácticamente a todos los instrumentos de divisas, mientras que los datos sobre las reservas de petróleo influyen en el precio de los futuros de materias primas;

• Tras la apertura del mercado bursátil y del mercado de bonos de Estados Unidos, los inversores extranjeros convierten EUR, JPY, CHF y GBP en USD para llevar a cabo operaciones en las plataformas bursátiles estadounidenses;

• Los bancos estadounidenses facilitan el movimiento de capital entre los mercados de divisas y de acciones. Esto marca un período favorable para maniobras financieras por parte de grandes participantes capaces de influir en la acumulación de volumen en niveles clave de precios;

• La sesión americana registra volúmenes de negociación significativos no solo en EUR/USD, GBP/USD y USD/JPY, sino también en USD/CAD (Canadá), BRL/USD (Brasil), USD/MXN (México), así como en el índice del USD, el petróleo WTI y los futuros del S&P. Estos factores, en conjunto, configuran la dinámica del mercado;

• Debido a los volúmenes especulativos acumulados durante la sesión americana tras la reunión del FOMC y la conferencia de prensa del presidente de la Reserva Federal, el mercado se caracteriza por un cambio de tendencias y la formación de nuevas tendencias a medio plazo.