جدول جلسات التداول

يتأثر حجم التداول، والتقلبات، والسيولة في الأدوات المالية بشكل مباشر بالجغرافيا الخاصة بجلسات التداول والعوامل الاقتصادية الكلية الإقليمية.

تُعدّ عقود الفروقات (CFD) جزءًا من السوق المالية العالمية، ويرتبط نشاط تداول العملات ارتباطًا وثيقًا بساعات عمل البورصات الرئيسية.

تلتزم جلسات التداول على منصات البورصات بالتوقيت المحلي، والذي يمكن تحديده من خلال حساب الفرق عن توقيت UTC (التوقيت العالمي المنسق أو التوقيت العالمي). وعلى عكس التوقيت المحلي، يبقى توقيت UTC ثابتًا، حيث تعبّر المناطق الزمنية عن مقدار الانحراف عن التوقيت العالمي.

جدول عمل البورصات الرئيسية

آسيا (00:00-09:00 UTC)

تفتتح الأسواق الآسيوية يوم التداول، محددةً النبرة العامة لمعنويات السوق خلال اليوم. تشكّل الجلسة الآسيوية حوالي 21% من إجمالي معاملات العملات المنفذة خلال يوم التداول. وتُعدّ أزواج التداول الأكثر نشاطًا هي USD/JPY وEUR/JPY، في حين تُعتبر العملات الفردية الأكثر تداولًا هي الدولار السنغافوري واليوان الصيني. وتمثّل العمليات على العملات التي تتضمن الين الياباني ما يقرب من 16.5% من إجمالي حجم التداول اليومي.

• تكون السيولة منخفضة نسبيًا، ما يؤدي إلى تداول ضعيف. وغالبًا ما تستغل شركات الاستثمار وصناديق التحوط هذه الفترة لدفع السوق أقرب إلى مستويات سعرية مهمة وحواجز الخيارات؛

• عادةً ما يتم إصدار البيانات الاقتصادية اليابانية والأسترالية عند افتتاح الجلسة، ما يؤثر في أزواج مثل AUD/USD وUSD/JPY ويحدد نطاقها واتجاهها لليوم. بالإضافة إلى ذلك، قد تكون بروتوكولات البنوك المركزية أو تصريحات القادة الماليين مجدولة لنهاية الجلسة؛

• يتم تنفيذ غالبية معاملات USD/JPY من قبل مستثمرين مؤسسيين يمتلكون أصولًا بالدولار الأمريكي، ولا سيما بنك اليابان. وغالبًا ما يقوم كبار المصدّرين اليابانيين بتحويل إيراداتهم بالدولار الأمريكي إلى الين؛

• يتأثر سعر صرف الين بعوامل العرض والطلب في سوق الأسهم اليابانية، بما في ذلك الأسهم والسندات؛

• يمكن لإصدارات الأخبار القادمة من الصين، والتي تحدث عادةً في الصباح بعد افتتاح بورصة شنغهاي، أن تحفّز النشاط السعري في الأزواج التي تتضمن AUD وJPY؛

• تلعب أسعار الصباح للسلع الرئيسية مثل (النفط، النحاس، الذهب وخام الحديد) دورًا مهمًا في أسواق الأسهم الصينية، ما يؤدي إلى ردود فعل مضاربية من عملات مثل AUD وNZD وJPY؛

• إذا شهدت الجلسة الأمريكية السابقة نشاطًا متزايدًا في أزواج العملات الرئيسية، فقد تشهد الجلسة الآسيوية حالة من التماسك العالمي.

تداخل آسيا/أوروبا (7:00-09:00 UTC)

من 7:00 إلى 09:00 UTC، يشهد السوق مرحلة انتقالية مع دخول أول المشاركين الأوروبيين، بما في ذلك من فرانكفورت وموسكو وجوهانسبرغ، إلى ساحة التداول، حيث يتداولون في الوقت نفسه مع المشاركين الآسيويين. وتميل هذه الفترة التي تمتد لساعتين إلى أن تكون الأقل نشاطًا في السوق بشكل عام، إذ يستخدم المتداولون هذا الوقت غالبًا لتعديل مراكزهم بعد الجلسة الآسيوية والاستعداد لافتتاح التداول في أوروبا.

الجلسة الأوروبية (7:00-16:30 UTC)

تُعدّ هذه الجلسة التداولية الأفضل من الناحية النظرية، حيث تكون التقلبات مرتفعة نسبيًا ولكن من دون عدوانية مفرطة. وتميل الأسواق إلى الهدوء بعد 10:00 UTC وحتى افتتاح الجلسة الأمريكية.

• تتشكّل الاتجاهات السعرية لكل من EUR وGBP وCHF في الساعات الأولى؛

• ينتج حجم التداول الرئيسي عن أزواج EUR/USD وGBP/USD وUSD/JPY وUSD/CHF وEUR/JPY وGBP/JPY؛

• تشارك جميع البنوك الأوروبية، بما في ذلك البنك المركزي الأوروبي (ECB)، وشركات الاستثمار، وصناديق التحوط، في التداول النشط خلال هذه الساعات؛

• تؤثر الإحصاءات الاقتصادية الصادرة من منطقة اليورو وبريطانيا العظمى (حتى 10:00 UTC)، وكذلك نتائج اجتماعات البنوك المركزية والتصريحات الرسمية، بشكل كبير في تحركات السوق؛

• يقوم المستثمرون الكبار عادةً بإنهاء إعادة هيكلة أصولهم اليومية خلال هذه الجلسة، وغالبًا ما يحوّلون الأصول الأوروبية إلى أصول مقومة بالدولار الأمريكي قبل الجلسة الأمريكية، ما يساهم في زيادة تقلبات السوق.

تداخل أوروبا/أمريكا (13:30-16:30 UTC)

أكثر من 70% من جميع المعاملات المنفذة خلال الجلسة الأوروبية، وأكثر من 80% من المعاملات المنفذة خلال الجلسة الأمريكية، تتم خلال هذه الفترة.

• ينضم العديد من المتداولين إلى السوق خلال هذا الوقت، سعيًا لتحقيق أرباح سريعة من التقلبات الشديدة؛

• يحدث صدام حاد للمصالح بين الشركات الكبرى واللاعبين المؤسسيين الأفراد الذين يتداولون حصريًا خلال هذه الفترة. كما تشارك البنوك المركزية بفعالية في التداول. وقد تنشأ تقلبات مرتفعة نتيجة محاولات كسر الاتجاهات التي تشكّلت سابقًا؛

• غالبًا ما يتم نشر البيانات الاقتصادية الخاصة بالولايات المتحدة وكندا خلال هذا الوقت، بما في ذلك بيانات التوظيف (NFP)، والناتج المحلي الإجمالي (GDP)، ومبيعات التجزئة، ومؤشرات أسعار المستهلك (CPI)، وتقارير أسهم الشركات. ويمكن لأخبار مثل NFP أن تغيّر بشكل كبير ديناميكيات الأسعار في الأسابيع أو الأشهر اللاحقة؛

• يتم تداول أكبر أحجام عقود السلع الآجلة، ما يساهم في زيادة التقلبات في العملات المرتبطة بها.

الجلسة الأمريكية (13:30-20:00 UTC)

غالبًا ما يشهد الدولار الأمريكي قوة خلال هذه الفترة. ويمكن أن تستمر المضاربات العدوانية على أدوات الدولار الأمريكي حتى إغلاق التداول، ولا سيما أيام الجمعة.

• تُعزى السيولة المرتفعة في بداية الجلسة إلى نشر الإحصاءات الاقتصادية مباشرةً بعد افتتاح بورصة نيويورك. وتؤثر البيانات الأمريكية عمليًا في جميع أدوات العملات، في حين تؤثر بيانات احتياطيات النفط في أسعار عقود السلع الآجلة؛

• بعد افتتاح سوق الأسهم الأمريكية وسوق السندات، يقوم المستثمرون الأجانب بتحويل EUR وJPY وCHF وGBP إلى USD من أجل تنفيذ عمليات على منصات البورصات الأمريكية؛

• تسهّل البنوك الأمريكية حركة رأس المال بين أسواق العملات وأسواق الأسهم. ويُعدّ هذا فترة مواتية للمناورات المالية من قبل اللاعبين الكبار القادرين على التأثير في تراكم الأحجام عند المستويات السعرية الرئيسية؛

• تشهد الجلسة الأمريكية أحجام تداول كبيرة ليس فقط في EUR/USD وGBP/USD وUSD/JPY، بل أيضًا في USD/CAD (كندا) وBRL/USD (البرازيل) وUSD/MXN (المكسيك)، وكذلك في مؤشر الدولار الأمريكي، ونفط WTI، وعقود S&P الآجلة. وتشكل هذه العوامل مجتمعة ديناميكيات السوق؛

• ونظرًا للأحجام المضاربية المتراكمة خلال الجلسة الأمريكية بعد اجتماع FOMC والمؤتمر الصحفي لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي (FRS)، يتميّز السوق بتغيّر الاتجاهات وتشكّل اتجاهات جديدة على المدى المتوسط.