Трейдерлер нарықты бақылауды жоғалтып жатыр

EUR/JPY

Негізгі аймақ: 186.00 - 187.00

Сатып алу: 187.20 (күшті оң фундаменталды жағдай аясында); мақсат 188.50; StopLoss 186.60

Сату: 185.80 (186.50 деңгейін қайта сынағаннан кейінгі кері шегіну кезінде); мақсат 184.00; StopLoss 186.40

АҚШ қор нарығы жаңа дәуірге қадам басты. Баға қозғалысын барған сайын корпоративтік есептілік, Федералдық резерв жүйесінің шешімдері немесе тіпті макроэкономикалық статистика емес, саяси мәлімдемелер айқындай бастады.

Саяси ақпараттың таралу жылдамдығы енді кез келген талдау әдісінен жылдамырақ нарықтық құнды анықтай бастады.

Еске саламыз:

• 2025 жылғы 7 сәуірде журналистер Дональд Трамптан тарифтердің қолданылуын уақытша тоқтату мүмкіндігі қарастырылып жатқанын сұрағанда, ол мұндай нұсқа қарастырылмайтынын айтты. Ақ үйдің өкілі де мұндай хабарламаларды жалған деп атады.
• 2025 жылғы 9 сәуірде Трамп Truth Social желісінде қысқа хабарлама жариялады: «THIS IS A GREAT TIME TO BUY!!! DJT». Төрт сағатқа жетпейтін уақыттан кейін Ақ үй өзара тарифтерге 90 күндік үзіліс жариялады.
• Нәтиже бұрын-соңды болмаған деңгейде болды: S&P 500 индексі 9,5%-ға өсті, ал АҚШ қор нарығының капитализациясы бірден дерлік $4 трлн-ға ұлғайып, алдыңғы сауда күндеріндегі шығындардың басым бөлігін өтеді.

Кейін дәл осындай сценарий бірнеше рет қайталанды. Президенттің жарияланымдары нарыққа ірі корпорациялардың есептілігінен, Федералдық резерв жүйесінің отырыстарынан немесе макроэкономикалық статистикадан да жылдамырақ әсер ете бастады.

Бірақ нарық жарияланымдарды әлі оқып жатқанда, алгоритмдер әлдеқашан сатып алуды бастап кеткен. Бөлшек трейдерлердің көпшілігі жаңа хабарламалар туралы негізгі баға қозғалысы аяқталғаннан кейін ғана білді. Сауда белсенділігін талдау тарифтердің уақытша тоқтатылатыны жарияланардан шамамен он минут бұрын call-опциондарын сатып алу көлемінің күрт өскенін көрсетті.

Бұл нарықтың кәсіби қатысушылары не ақпараттық артықшылыққа ие болғанын, не басқалардан әлдеқайда ертерек сигналдарды анықтай алатын алгоритмдерді пайдаланғанын білдіреді. Жылдамдықтың өзі енді саудаланатын активке айналды.

1 тамызда іске қосылады деп күтіліп отырған Truth API қызметі Дональд Трамптың және платформаның басқа да танымал аккаунттарының жарияланымдарын олар кең аудиторияға қолжетімді болмай тұрып алуға мүмкіндік береді. Financial Times мәліметінше, бастапқы кезеңде сервис платформадағы ең ірі он аккаунтты қамтиды. Жазылым құны айына $100 000-ға дейін жетуі мүмкін, ал ұзақ мерзімді келісімшарттар бұл соманы шамамен айына $60 000-ға дейін төмендетуі ықтимал.

Басқаша айтқанда, нарық қатысушыларының шектеулі тобы ақпаратты жарияланған сәтте дерлік алады, ал трейдерлердің басым көпшілігі нарық қозғалысы туралы негізгі пайда әлдеқашан алынғаннан кейін ғана біледі.

Белгісіздіктің мұндай түрі дәстүрлі нарықтық тәуекелдерден түбегейлі ерекшеленеді. Оны техникалық индикаторлар арқылы өлшеу мүмкін емес. Оны графикалық модельдерге енгізу мүмкін емес. Оны корпоративтік қаржылық есептілік негізінде алдын ала бағалау да мүмкін емес.

Барлық сауда жүйесін тек саясаткерлердің жарияланымдарына негіздеп құру — өте қауіпті тәсіл.

Бұл нені білдіреді?

Кәсіби трейдингтің басты құндылығы жоғалған жоқ — ол өзгерді.

Макроэкономиканы және нарықтық механизмдерді түсінетін трейдер кез келген «Трамп факторын» өзінің сауда жүйесіне енгізе алады: жоғары белгісіздік кезеңдерін анықтап, маңызды саяси шешімдер алдында кредиттік иықты азайтып және құбылмалылықтың өсуін күтпеген жағдай емес, сигнал ретінде пайдалана алады.

Ал әлеуметтік желілердегі жарияланымдарды ғана бақылайтын трейдер келесі жарияланым нарықты қарама-қарсы бағытқа жылжытқан күні қорғаныссыз қалады.

Нарық оңайлаған жоқ. Ол тек шуылырақ болды. Ал шын мәнінде маңызды сигналдарды ақпараттық шудан ажырата білу сіздің мәмілелеріңізді қорғаудың ең сенімді тәсілі болып қала береді.

Truth API сияқты жүйелер екі деңгейлі нарық қалыптастыруы мүмкін: онда бір қатысушылар президенттің жарияланымдары негізінде миллисекундтар ішінде сауда жасайды, ал басқалары нарық қозғалысы туралы тек кейін ғана біледі. Мәселе мұның әділдігінде емес. Негізгі сұрақ — сіз осы жүйенің қай деңгейіне жатасыз?

Өзіңізге мынадай сұрақ қойыңыз: егер ертең Дональд Трамп саясаттан кетсе немесе жай ғана хабарламалар жариялауды тоқтатса, сіздің сауда жүйеңізден не қалады?

Сондықтан саналы әрекет етіп, артық тәуекелдерден аулақ болайық.

Баршаңызға табысты сауда тілейміз!