Vitol және Trafigura: Кариб теңізінің заманауи қарақшылары

XBR/USD

Негізгі аймақ: 65.00-66.20

Buy: 66.50(күшті оң негізгі көрсеткіштер бойынша); нысана 68.50-69.50; StopLoss 65.80

Sell: 64.50(65,00 деңгейін сенімді түрде бұзған кезде); нысана 63.00-61.50; StopLoss 65.20

Трамп әкімшілігі венесуэльдік мұнай экспортына бақылауды саяси және экономикалық жеңіс ретінде қарастырады. Өндіру көлемінің төмендеуі мен қоймалардың толып кетуі аясында негізгі міндет — жеткізілімдерді жедел түрде қайта бастау.

Осы мақсатта АҚШ Vitol Group және Trafigura Group сауда үйлеріне арнайы лицензиялар беріп, санкциялық шикізатты бірнеше миллиард доллар сомасында коммерцияландыру құқығын іс жүзінде соларға тапсырды.

Екі компания да кең логистикалық және сауда желілері бар, кез келген тұрақсыздық пен геосаяси дағдарыстан пайда таба алатын жаһандық шикізат трейдингінің көшбасшылары. Өткен жылы Vitol-дың түсімі $505 млрд-қа жетті, ал Vitol мен Trafigura күн сайын өңдейтін мұнай көлемдері Жапония, Германия, Үндістан және Мексиканың жиынтық тұтынуымен салыстырылады.

Еске салайық:

Соңғы 10 жылда Венесуэла, Ресей және Иран мұнайына қарсы АҚШ санкциялары еуропалық та, америкалық та трейдерлерді тасымалдау логистикасынан ығыстырды, ал олардың орнын шикізатты елеулі жеңілдіктермен алған азиялық сатып алушылар басты.

Айтпақшы, венесуэльдік Merey ауыр мұнайы Қытайға Brent бағасына $10-нан астам дисконтпен сатылды. Бұл сорттың тығыздығы жоғары және өңдеуі күрделі, сондықтан онымен жұмыс істей алатын мұнай өңдеу зауыттарының ауқымы шектеулі.

Трамптың сәтті «әскери-саяси акциясы» нәтижесінде Vitol мен Trafigura өз позицияларын қайтару мүмкіндігіне ие болды.

Компаниялар Petroleos de Venezuela SA-мен 30-дан 50 млн баррельге дейін мұнай сату туралы келісімшарттар жасасты. PDVSA-дан сатып алу бағасы Brent бағасынан шамамен $15 төмен екенін ескерсек, бұл мәмілелер елеулі пайда әлеуетін қалыптастырады.

Алғашқы партия 18 қаңтарда Буллен-Бей терминалына келіп жетті. Дәл осы терминал венесуэльдік мұнайды сақтау және тарату бойынша негізгі хабқа айналады, себебі АҚШ порттарының басым бөлігі сыйымдылығы 1 млн баррельден асатын супертанкерлерді қабылдамайды.

Қызығы, бұл танкерлер Трамптың мұнай компанияларымен жария кездесуге дейін-ақ жөнелтуге дайын болған. Бұл Vitol мен Trafigura оның сайлау науқанының ТОП-10 донорлары қатарына кіретінін ескерсек, қисынды.

• Vitol-дың аға трейдері Джон Аддисон 2024 жылдың қазанында Maga Inc қорына жеке қаражатынан $5 млн және Трамп отбасымен байланысты басқа жобаларға $1 млн-нан астам қаржы аударды. Нәтижесінде алғашқы келісімшарт дәл Vitol-ға берілді.
• OpenSecrets деректері бойынша, Trafigura 2024–2025 жылдары АҚШ-та лоббилеуге $525 мың бағыттап, $250 млн көлеміндегі екінші келісімшартты алды.

Vitol мен Trafigura-ның Венесуэлаға қайта оралуы бірнеше жылға созылған америкалық тергеулерден кейін орын алды, сол кезде бұл аса беделді компаниялар Оңтүстік Американың мемлекеттік мұнай компанияларымен келісімшарттар жасасу барысында сыбайлас жемқорлық пен парақорлыққа қатысы бар екенін мойындауға мәжбүр болды. Бұл демократ-сенаторлардың қатаң сынына ұшырады, алайда Трамп үшін бұл дәлел емес.

«Трамптың достарына» берілген лицензиялар Венесуэла мұнайымен ғана емес, сонымен қатар металдар мен минералдарды қоса алғанда басқа да шикізат тауарларымен жұмыс істеуге мүмкіндік береді. Бұл алтын мен алюминий экспортын кез келген нарықтарға жеткізу жолын әлеуетті түрде ашады. Мысалы, қазір компаниялар Қытай мен Үндістандағы сұранысты зерттеп, Brent бағасына $5–8 дисконт ұсынып отыр. Мұндай баға қалыптастыру және ағындарды басқару моделінде бағаны манипуляциялау ықтималдығы жоғары болып қалады.

Венесуэльдік мұнай экспортына бақылау АҚШ үшін экономикалық және саяси ықпал ету құралына, ал Vitol мен Trafigura үшін ауқымды сауда артықшылығының көзіне айналды.

Brent-ке қатысты дисконт пен эксклюзивті лицензиялар жоғары пайда әлеуетін қалыптастырып, жеткізілімдердің үзілу тәуекелін арттырады, мысалы, сыртқы саяси форс-мажор салдарынан.

Сонымен қатар бұл мәміле протекционизмнің өсуін, шикізат ағындарының саяси тәуелділігін және жаһандық мұнай нарығының артқан осалдығын көрсетеді.

Сондықтан ақылмен әрекет етіп, босқа тәуекелге бармаймыз.

Баршаңызға пайда тілеймін!