Алтын мен күміс: бүгін сатып алыңыз!

XAU/USD

Негізгі аймақ: 3,850.00 - 4,000.00

Сатып алу: 4,100.00 (4,000 деңгейінен жоғары сенімді бұзылу кезінде); мақсат 4,350-4,500; StopLoss 4,000.00

Сату: 3,800.00 (3,950 деңгейін қайта сынағаннан кейінгі түзетуде); мақсат 3,650-3,500; StopLoss 3,900.00

Тарихи тұрғыдан алғанда, маусымның соңы мен шілденің басында алтын мен күміс жиі жергілікті минимумдарын қалыптастырып, содан кейін жылдың екінші жартысында күшті өсімге көшкен. Басқаша айтқанда, маусымның соңында немесе шілденің басында алтын мен күмісті сатып алып, позицияларды жыл соңына дейін ұстап тұру тарихи түрде тұрақты табыс әкелген.

Ең тұрақты тарихи сценарийлердің бірі бойынша алтын мен күміс маусым айында маңызды минимумдарға жетіп, кейін Рождествоға дейін немесе кем дегенде Алғыс айту күніне дейін жалғасатын тұрақты өсу трендіне өтеді. Осындай баға динамикасы алдыңғы жылдары бірнеше рет байқалған.

• Бұл заңдылық әсіресе күмісте айқын көрінеді. Тарихи тұрғыдан бұл металл маусымның соңында жиі жергілікті минимумға жетіп, содан кейін белсенді раллиді бастап, қарашаның соңы немесе желтоқсанның басында жаңа жылдық максимумдарға жетіп күзді аяқтайды.
• Жалпы алғанда алтын да ұқсас модельді ұстанады, дегенмен оның баға динамикасы біршама ерекшеленеді. Шілде айында алтын көбінесе бүйірлік диапазонда шоғырланса, күміс осы кезеңде әлдеқайда күшті өсу қозғалысын көрсетеді.

Өткен жылы бұл заңдылық тағы да расталды. Алтынның бағасы маусымдағы бір унция үшін шамамен $3,300 деңгейінен жыл соңына қарай шамамен $4,300-ге дейін өсті. Күміс одан да әсерлі нәтиже көрсетіп, бағасы іс жүзінде екі есеге жуық өсіп, бір унция үшін $35-тен шамамен $70-ке дейін көтерілді.

Ұқсас үрдіс мыс нарығында да байқалады. Мыс өнеркәсіптік металдарға жатқанына қарамастан, көптеген қолдану салаларында күміспен бәсекелеседі. Күмістің қымбаттауына байланысты өндірушілер технология мүмкіндік берген жерлерде оны арзанырақ мыспен алмастыруға барған сайын жиі ұмтылуда.

Сұраныс пен ұсыныстың іргелі көрінісі де қолайлы болып қалып отыр. Қазіргі бағалаулар бойынша, 2040 жылға қарай әлемдік мысқа деген сұраныс қазіргі деңгейден шамамен 50%-ға артып, жылына 40 миллион метрлік тоннадан асады. Бұл мысты осы уақытқа дейін тек бағалы металдарға ғана назар аударған инвесторлар үшін тағы бір әлеуетті тартымды активке айналдырады.

Алайда маусымдық факторлар алтын мен күмістің пайдасына айтылатын жалғыз дәлел емес.

• Орталық банктер бағалы металдарға инвестицияларын ұлғайтуды жалғастыруда.
  
  Әлемнің монетарлық билік органдары алтын мен күміске деген жоғары сұранысты сақтап, өз резервтерін тұрақты түрде ұлғайтып келеді. Мұндай сатып алулардың ұзақ мерзімді баға төмендеуін күтіп жасалмайтыны анық.
  
  Алтын резервтік актив ретінде тартымдылығы жағынан АҚШ қазынашылық облигацияларынан асып түсті. Сонымен қатар көптеген елдер Лондон, Нью-Йорк және басқа да әлемдік қаржы орталықтарындағы шетелдік қоймалардан өздерінің алтын қорларын қайтаруды жалғастыруда.
  
  
• Бағалы металдар нарығына қысым біртіндеп әлсіреуде.
  
  Көптеген жылдар бойы бағалы металдармен жұмыс істейтін әлемнің ірі банктері Лондон мен Нью-Йорк фьючерстік биржаларында ауқымды қысқа позицияларды ұстап тұру арқылы алтын мен күмістің бағасының өсуін тежеп келді. Қазіргі таңда ықпал ету орталығы біртіндеп Азияның, ең алдымен Шанхай мен Гонконгтың сауда алаңдарына ауысуда.
  
  Бұған ең айқын мысалдардың бірі — JPMorgan банкінің 2025 жылы көлемі үш миллион унциядан асатын күміс бойынша қысқа позициясын жабу туралы шешімі болды. Бұған дейін бірнеше жыл бұрын банк нарықты манипуляциялады деген айыптаулардан кейін ірі айыппұл төлеген болатын.
  
  
• Күмістің құрылымдық тапшылығы сақталуда.
  
  Сұраныс пен ұсыныстың теңгерімі бағаның әрі қарай өсуінің пайдасына қалыптасып келеді. Күн энергетикасы, электр көліктерін өндіру, медициналық жабдықтар, мобильді электроника және өнеркәсіп сияқты дәстүрлі қолдану салаларынан бөлек, бүгінде қосымша сұранысты жасанды интеллект, робототехника және қорғаныс технологиялары қалыптастыруда.
  
  Нәтижесінде әлемдік жиынтық сұраныс жылына 2 миллиард унциядан асады, ал жыл сайынғы өндіріс көлемі небәрі шамамен 800 миллион унцияны құрайды. Осылайша қазіргі өндіріс көлемі жалпы тұтынудың шамамен 40%-ын ғана қамтамасыз етеді.
  
  

Бұл іс жүзінде нені білдіреді?

Бағалы металдар нарығына қатысты ұзақ мерзімді болжамдар өте оптимистік болып қала береді. Кейбір бағалауларға сәйкес, 2030 жылға қарай алтынның бағасы бір унция үшін $18,000 немесе одан жоғары деңгейге, ал күмістің бағасы $1,500 немесе одан жоғары деңгейге жетуі мүмкін.

Тіпті ең консервативті сценарийлердің өзі 2027 жылға қарай алтынның бір унция үшін $5,000-нан жоғары, ал күмістің $100-ден жоғары саудаланатынын болжайды.

Нарық қатысушыларының қосымша назарын Дональд Трамптың мәлімдемелері аударуда. Ол бұған дейін өзінің көпжылдық экономикалық кеңесшісі Джуди Шелтонға АҚШ-тың 250 жылдығын мерекелеу аясында алтынмен қамтамасыз етілген қазынашылық облигацияларды шығару мүмкіндігін, сондай-ақ елдің ресми алтын резервтерін қайта бағалау мәселесін қарастыратынына уәде берген болатын.

Егер осы бастамалардың кем дегенде біреуі жүзеге асса, ол алтын мен күміс бағасының өсуіне қуатты қосымша катализатор бола алады.

Сондықтан ақылмен әрекет етіп, артық тәуекелдерден аулақ болайық.

Баршаңызға мол пайда тілейміз!