Стратегия хомяка: США накапливают сырье

XAU/USD

Ключевая зона: 4,650.00 - 4,850.00

Buy: 4,850.00 (после ретеста уровня 4700); цель 5,100-5,250; StopLoss 4,750.00

Sell: 4,600.00 (на сильном негативном фундаменте); цель 4,250-4,150; StopLoss 4,700.00

Администрация Трампа запускает программу создания стратегического резерва критически важных полезных ископаемых с первоначальным объемом финансирования около $12 млрд. Официальных комментариев от Белого дома пока не последовало, однако заявленная цель проекта — снижение зависимости от Китая, при этом экономические и корпоративные интересы не отменяются.

Проект под названием Project Vault, о котором сообщает Bloomberg, строится по аналогии со стратегическим нефтяным резервом США (SPR). Инициатива направлена на компенсацию того, что американские власти считают ценовыми манипуляциями на рынках лития, никеля, редкоземельных элементов и других критически важных минералов, используемых в производстве электромобилей и высокотехнологичных вооружений. По оценке Трампа, именно эти ценовые искажения в течение длительного времени сдерживали развитие американской горнодобывающей отрасли.

Финансовая структура проекта предполагает объединение частных инвестиций в объеме $1,67 млрд с кредитом на $10 млрд от Экспортно-импортного банка США.

Средства будут направлены на закупку и хранение стратегических минералов для автопроизводителей, технологических компаний и других ключевых отраслей.

В проекте задействовано более десяти крупных корпораций, включая General Motors, Stellantis, Boeing, Corning, GE Vernova и Google. Закупкой сырья для «государственного склада» займутся трейдинговые компании Hartree Partners, Traxys North America, Mercuria Energy Group и другие. Ожидается, что формируемые запасы будут включать как редкоземельные элементы, так и другие стратегически значимые материалы, подверженные резким ценовым колебаниям.

Основные цели инициативы:

• Сократить критическую зависимость от Китая, который контролирует значительную долю производства и переработки редкоземельных элементов (около 70–90% в разных сегментах рынка).
• Создать защитный буфер для автопрома, оборонной промышленности, электроники, ИТ и энергетики на случай форс-мажора и сбоев в глобальных цепочках поставок.
• Поддержать стабильность внутри экономических и оборонных секторов.
• Стабилизировать рыночные цены и стимулировать развитие отечественной добычи и переработки.

Совет директоров Экспортно-импортного банка США, по данным Bloomberg, готовится одобрить рекордный 15-летний кредит, сумма которого более чем вдвое превышает предыдущий максимум.

Параллельно с формированием стратегического резерва США финансируют развитие альтернативной цепочки поставок, охватывающей добычу сырья, технологические решения и промышленное производство.

Одновременно ведется оформление торговых альянсов и соглашений с Австралией и другими союзниками для расширения доступа к редкоземельным минералам и снижения глобальной концентрации поставок.

Ключевыми бенефициарами проекта становятся американские компании, работающие в сегменте добычи и переработки критических материалов, например:

• MP Materials Corp., крупнейший оператор по добыче редкоземельных элементов в США с активом Mountain Pass в Калифорнии;
• USA Rare Earth Inc. с проектом Round Top в Техасе и производством магнитов;
• NioCorp Developments Ltd с проектом Elk Creek в Небраске, ориентированным на ниобий, скандий и титан;
• Energy Fuels Inc., занимающаяся добычей урана и редкоземельных элементов с переработкой на White Mesa Mill.

Для инвесторов также доступны профильные фонды и ETF, включая VanEck Rare Earth and Strategic Metals ETF и Sprott Critical Materials ETF.

При оценке инвестиционного потенциала необходимо учитывать геополитические риски, связанные с возможными ответными мерами Китая, включая экспортные ограничения и тарифы, технологические риски, обусловленные появлением альтернативных материалов и новых методов переработки, а также регуляторные риски, поскольку государственные программы подвержены изменениям в зависимости от политического цикла.

Современный рынок "питается" не только золотом и серебром, но и более редкими и ценными материалами. Эти направления открывают дополнительные возможности, однако требуют системного анализа рисков, структуры спроса и долгосрочных отраслевых трендов.

Так что ведем себя разумно и зря не рискуем.

Всем – профитов!