Уолл-стрит капиталды қайта бөлуде

SP500

Негізгі аймақ: 7,550 - 7,650

Сатып алу: 7,700 (іргелі факторлар айтарлықтай оң болған жағдайда); мақсат 7,950; StopLoss 7,630

Сату: 7,500 (7,600 деңгейін қайта тестілеуден кейінгі кері қозғалыста); мақсат 7,250; StopLoss 7,570

Конгрестің екі палатасына да бақылаудың демократтарға өтуі инвесторларды АҚШ-тың сауда саясаты, бюджет шығындары және бизнесті реттеу перспективаларын қайта қарауға мәжбүр етті. Алайда саяси уәделер мен компаниялар пайдасының өзгеруі арасында айтарлықтай уақыт алшақтығы сақталады. Нарық әлі келісілмеген шешімдерді бағаларға енгізіп жатыр.

Конгрестің екі палатасына да бақылаудың демократтарға өтуі инвесторларды АҚШ-тың сауда саясаты, бюджет шығындары және бизнесті реттеу перспективаларын қайта қарауға мәжбүр етті. Алайда саяси уәделер мен компаниялар пайдасының өзгеруі арасында айтарлықтай уақыт алшақтығы сақталады. Нарық әлі келісілмеген шешімдерді бағаларға енгізіп жатыр.

Еске салайық:

Сайлаудан кейінгі алғашқы толыққанды сауда сессиясында, 4 қарашада, S&P 500 индексі 1.6%-ға, Nasdaq 1.4%-ға, ал Dow Jones 3.1%-ға өсті. Алайда индекстердің оң динамикасы жекелеген салалардың әртүрлі бағыттағы реакциясын бүркемеледі. Инвесторлар тарифтік шектеулердің жұмсартылу перспективаларын, геосаяси жағдайдың өзгеруін және федералдық шығындардың қайта бөлінуін бағалады.

11 қарашаға қарай АҚШ нарығы бастапқы құбылмалылықтан кейін ішінара қалпына келді. S&P 500 индексі 1.3%-ға, Nasdaq Composite 1.6%-ға, ал Dow Jones 0.5%-ға өсті. Саяси белгісіздік акциялардан капиталдың тұрақты кетуіне әкелген жоқ, алайда салалар бойынша сұраныс құрылымын өзгертті.

Қайта бағалаудың негізгі бағыттары:

• Денсаулық сақтау секторы Medicaid және Affordable Care Act бағдарламаларын қаржыландырудың кеңеюіне қатысты күтулердің арқасында қолдау тапты.
• Жаңартылатын энергия өндірушілері бюджеттік және реттеушілік басымдықтардың қайта қаралуын күтуде.
• Қорғаныс және мұнай-газ компаниялары АҚШ-тың Иранмен соғысқа қатысты саясатының ықтимал өзгеруіне байланысты қысымға ұшырады.
• Алкогольдік сусындар, үйге арналған тауарлар өндірушілері және бөлшек сауда желілері импорттық шектеулердің жұмсартылуына қатысты күтулерден пайда көрді.

11 қарашаға қарай технологиялық сектор да нарықтың жалпы қалпына келуіне қатысты. Сайлаудан кейінгі бастапқы жаппай сатылым негізінен алыпсатарлық позициялардың қысқаруына әкелді, бірақ орта мерзімді трендті бұзған жоқ.

Сонымен қатар демократтардың Конгресті бақылауы импорттық баж салығының жойылуына кепілдік бермейді. Трамп президенттік вето құқығын сақтап қалады, ал протекционистік шаралар екі партия тарапынан да қолдау табуы мүмкін, әсіресе жартылай өткізгіштер өнеркәсібінде, металлургияда және ұлттық қауіпсіздікпен байланысты секторларда.

Осылайша, қысқа мерзімді құбылмалылықтың басты көзі нарықтық қайта бағалау жылдамдығы мен бизнес жүргізу жағдайларының нақты өзгеруі арасындағы алшақтық болып отыр.

Сонымен, нәтиже қандай?

Конгрестің жаңа құрамы қызметіне кіріскенге дейін әртүрлі іргелі және алыпсатарлық қозғаушы факторлары бар акциялардың бірнеше тобы практикалық қызығушылық тудырады.

NVIDIA (NVDA), Lam Research (LRCX) және жасанды интеллект инфрақұрылымымен айналысатын компаниялар инвестициялау үшін тартымды болып қала береді. Бастапқы жаппай сатылымнан кейін технологиялық сектордың қалпына келуі орта мерзімді трендтің сақталғанын көрсетеді.

Қорғаныс компанияларының акциялары қысқа мерзімді алыпсатарлық сауда құралдары болып қала береді. Сайлаудан кейін, 4 қарашада, Northrop Grumman (NOC) акциялары 2.7%-ға арзандады, ал Lockheed Martin (LMT), RTX Corporation (RTX) және L3Harris Technologies (LHX) акцияларының әрқайсысы 2%-дан астам төмендеді. Бұл қозғалыстар компаниялардың қаржылық көрсеткіштерінің нашарлағанын емес, геосаяси және бюджеттік күтулердің қайта қаралуын көрсетеді.

Caterpillar (CAT), Deere & Company (DE) және Boeing (BA) сауда шектеулерінің ықтимал өзгерістері мен АҚШ өнеркәсіп нарығындағы үлес үшін бәсекелестік тұрғысынан қызығушылық тудырады. Бұл компаниялар үшін тарифтік саясаттың шығындарға, тапсырыстарға және пайдаға нақты әсері шешуші мәнге ие болады.

Денсаулық сақтау секторында назар HCA Healthcare (HCA), Universal Health Services (UHS) және Centene (CNC) компанияларына аударылған. Мемлекеттік денсаулық сақтау бағдарламаларының қалпына келтірілуі немесе кеңейтілуі әлеуетті катализатор болып қала береді. Нақты бюджеттік шешімдер қабылданғанға дейін бұл фактор негізінен алыпсатарлық сипатта болады.

Қысқа мерзімді саудада расталған баға қозғалыстарына, салалар арасындағы капитал ағындарына және нарықтың жаңа оқиғаларға реакциясына басымдық берген жөн. Орта мерзімді позициялар үшін компаниялардың пайдасы, капиталдық шығындар, экономикалық жағдайлар және Федералдық резерв жүйесінің саясаты әлі де шешуші мәнге ие.

Сондықтан ақылға қонымды әрекет етіп, қажетсіз тәуекелдерден аулақ болайық.

Баршаңызға табысты сауда тілейміз!