Уолл-стрит бітімге үміттенеді

XTI/USD

Негізгі аймақ: 96.00 - 98.00

Сатып алу: 100.00 (күшті теріс іргелі фон жағдайында); мақсат 103.50-105.50; StopLoss 99.30

Сату: 96.00 (97.50 деңгейін қайта тестілеуден кейінгі кері шегіністе); мақсат 93.50-91.50; StopLoss 96.70

Мұнай мен пайыздық мөлшерлемелер өсуін жалғастыруда. Ірі капитал Трамптың өз саясатын жұмсартуын күтуде, ал АҚШ Өкілдер палатасы АҚШ-тың Таяу Шығыстағы қақтығысқа қатысуын тоқтату үшін үш рет дауыс берді.

Көктемде инвесторлар мұнай бағасының күрт өсуі мен акциялардың төмендеуі Трампты Тегеранға жаңа соққылардан бас тартуға немесе атысты тоқтату жөніндегі келіссөздерді қайта бастауға итермелеуі мүмкін деп күтіп, құлдыраудан кейін акцияларды сатып алды. Енді мұндай сценарийге деген сенім әлсіреп барады.

Еске салу:

Уолл-стритте бұл сценарийді TACO — Trump Always Chickens Out, немесе «Трамп әрқашан шегінеді» деп атайды. Ол президенттің өзінен бұрынғыларға қарағанда қаржы нарықтарының құлдырауына сезімталдау екені туралы идеяға негізделген, әсіресе егер бұл аралық сайлауда республикашылдардың Конгреске бақылауды сақтап қалу мүмкіндігін төмендетуі мүмкін болса. Өкінішке қарай, қазір бұл жоспардың мүмкіндігі жоқ.

Қазіргі жағдай көктемгі сценарийден ерекшеленеді, өйткені америкалық акциялар тұрақтылығын сақтап отыр. Сәрсенбі күні ФРЖ шешімінен кейінгі төмендеуден соң Dow Jones Industrial Average индексі бір айда 2.6% жоғалтты. S&P 500 және Nasdaq Composite тиісінше небәрі 0.6% және 0.1%-ға төмендеді.

• Қақтығыстың жалғасуы нарықтар мен америкалық тұтынушылар үшін тәуекелдер туғызады. АҚШ-та бензиннің орташа бағасы бір галлон үшін $4.40-қа жетті. Қымбат отын аралық сайлауда республикашылдардың жағдайын қиындатуы мүмкін: сайлаушылар баға мен үй шаруашылықтары шығындарының өсуін көбіне биліктегі партияның саясатымен байланыстырады.
• Кеше Сауд Арабиясы өткізу қабілетінің шамамен жартысын қалпына келтіруге ниетті екені туралы хабарлардан кейін мұнай төмендеді.
• Иранмен келісім АҚШ-тағы инфляцияны әлсіретуі мүмкін еді, бірақ Сауд Арабиясы мен Йемендегі Иран қолдайтын хуситтер арасындағы шиеленіс күшейіп келеді. Транссауд мұнай құбыры сияқты мұнай жеткізудің балама арналары қайтадан қауіп астында, сондықтан тағы бір күрт жоғары қозғалыс қаупін жоққа шығаруға болмайды.

Бірақ бұдан да ауқымды мәселе бар.

Алайда Трамп көп ұзамай Таяу Шығыстағы ойындағы басты козырінен — АҚШ-тың Стратегиялық мұнай резервіндегі мұнайдан айырылуы мүмкін. 2025 жылдың соңында SPR-де әлі де шамамен 413 млн баррель болды. Қазір онда шамамен 285 млн баррель, немесе 40% аз.

Әрине, орта мерзімді перспективада АҚШ-та мұнай таусылмайды. Америка өзі орасан зор көлемде өндіреді, мұнайды белсенді түрде импорттайды және коммерциялық қорларды ұстап тұрады. Бірақ Вашингтон мұнайға байланысты проблемалардан қорғану үшін пайдалануға тырысып отырған беріктік қоры барған сайын жұқарып барады.

Дәл қазір Трампқа бір жерде болса да біреудің келіссөздерді бастауы ауадай қажет — Иран Израильмен, Украина Ресеймен, хуситтер саудиттермен және т. б. Өйткені бір мезгілде қымбат мұнайдың, бірнеше соғыстың және қысқарып бара жатқан стратегиялық резервтің болуы — Донни үшін өте қауіпті стратегия. Әсіресе америкалық сайлаушы жанармай құю станциясына кіріп, тез арада өте наразы тұтынушыға айналған кезде.

Сонымен, нәтиже қандай?

Негізгі бенчмарктер бойынша ұзын позициялардан қысқа позицияларға көшу туралы ой барған сайын табанды түрде туындауда. Физикалық мұнай қымбат болып қалуда, ұсыныс шектеулі, қорлар қысқаруда, ал нақты келісімдерге дейін әлі де өте алыс.

Әйтпесе қазірдің өзінде тым кеш болуы мүмкін: саясаткерлер ақыры «татуласып», қағаздарға қол қойып, баспасөз алдында топтық суретке түскен кезде, Short-қа кіру үшін кеш болады. Алдыңғы деэскалация кезеңдерінің басталу күнін тек жабық талқылаулардан кейін ғана нақты білуге болады. Ал нарық бейбіт келісімге қол қойылғанын күтпейді. Әдетте ол болашақты әлдеқайда ертерек саудалай бастайды.

Апта ашылған кезде гэп болуы әбден мүмкін — әзірге біз қаһармандық жасауға тырыспауға кеңес береміз, бірақ бұрылу сценарийлерін қарастырған жөн. Ал ашық позициялар бойынша StopLoss деңгейлерін бағаға жақынырақ жылжытқан дұрыс.

Сондықтан ақылға қонымды әрекет етіп, қажетсіз тәуекелдерден аулақ боламыз.

Баршаңызға профит!