Шикізат нарықтары тыныштық сақтауда

XTI/USD

Негізгі аймақ: 85.00 - 90.00

Buy: 93.50 (90 деңгейінен сенімді өту кезінде); нысана 97.50-100.00; StopLoss 92.70

Sell: 83.50(күшті теріс негізгі факторларға байланысты); нысана 78.50; StopLoss 84.30

Қазіргі уақытта тауар-шикізат нарықтарының динамикасы Таяу Шығыстағы оқиғалардың дамуына толық дерлік тәуелді. Бұл геосаяси факторды ескермей кез келген болжам өз мәнін жоғалтады. Сонымен қатар Трамптың соңғы мәлімдемелерінен кейін қақтығыс төңірегіндегі жағдай белгісіз күйде қалып, әлі де тұрақсыз жағдайда тұр.

Еске салайық

Мұнай бағасы Иранмен әскери қарсыластық және Таяу Шығыстағы энергия жеткізілімдеріндегі үзілістер аясында барреліне $110 деңгейінен жоғары көтерілді. Қақтығыстың эскалациясы Ормуз бұғазының іс жүзінде жабылуына әкелді — бұл әлемдік мұнай жеткізілімдерінің шамамен бестен бір бөлігі өтетін стратегиялық маршрут.

Кеме қатынасына қауіп төнуі, өндірістің қысқаруы және жалпы геосаяси шиеленістің өсуі салдарынан нарық соңғы жылдардағы ең ірі баға секірістерінің біріне тап болды.

Сонымен қатар америкалық қор индекстері және тіпті криптовалюталар үшін негізгі фактор дәл мұнай бағасы болып қала береді. Егер осындай қақтығыс Иранда емес, мысалы, Ауғанстанда орын алғанда, оның шикізат және қор нарықтарына әсері әлдеқайда әлсіз болар еді, ал негізгі пайда тек қорғаныс өнеркәсібі секторына тиер еді.

• Бір кездері Трамп Техас штатындағы мұнай компанияларынан елеулі қолдау алған, өйткені оларға мұнайдың жоғары бағасы тиімді. Сонымен қатар әкімшіліктің стратегиялық басымдықтарының бірі Қытайдың экономикалық өсуін тежеу болып қала береді, бұл Пекиннің шикізатты үлкен жеңілдіктермен сатып алу мүмкіндігін қысқартуды білдіреді.
• ОПЕК+ елдері өндіру лимиттерін арттыру туралы жариялады. Теориялық тұрғыдан бұл бағаларға қысым түсіруі мүмкін, алайда өсімнің ауқымы салыстырмалы түрде шағын. Сонымен қатар шикізаттың едәуір бөлігі қазіргі уақытта Ормуз бұғазы аймағында іс жүзінде бұғатталған.
• Трамп әкімшілігі тәуекелдердің жоғары болуына қарамастан АҚШ кемелерді сақтандыруға дайын екенін мәлімдеді. Сыртқы саясат тұрғысынан мұндай шешім логикалық көрінеді. Алайда іс жүзінде кеме иелерінің және мұнай трейдерлерінің көпшілігі флот пен жүктерді мұндай үлкен қауіпке ұшыратуға дайын емес.
• Мұнай котировкалары жаңалықтар аясында қысқа мерзімді секірістермен әлі де реакция көрсетуі мүмкін, алайда негізгі өсу импульсі қазірдің өзінде жүзеге асқан. Қазіргі уақытта саясаткерлер мен шикізат нарығының ірі қатысушылары қақтығыс тараптарын қанағаттандыратын ымыралы шешім іздеп жатыр.

Майамидегі өзінің гольф-клубында өткен соңғы баспасөз конференциясында Трамп Иранмен соғыс «өте жақын арада» аяқталуы мүмкін екенін мәлімдеді. Осы мәлімдемелерден кейін мұнай, табиғи газ және Gold түзетіліп, неғұрлым сенімді сигналдарды күту режиміне өтті.

Ал нәтижесінде не болады?

«Супермен Донни» дағдарыстан шығудың өзі үшін саяси тұрғыдан ең тиімді сценарийін табуға тырысып жатқанда, нарықтар белсенді әскери фазаның жақын арада аяқталу ықтималдығын котировкаларға енгізіп үлгерді.

Алайда Ормуз маршрутының блокадасы ұзаққа созылса немесе Вашингтон тарапынан жаңа эскалация орын алса, шикізат котировкалары тағы да күрт реакция беруі мүмкін. Оның үстіне әрбір келесі баға секірісі бұдан да ауқымды болуы ықтимал.

Қазіргі уақытта соғыс қайтадан тауар нарықтарына тұрақты қысым көрсете бастайтын жалғыз сценарий — оның ұзақ әрі созылмалы фазаға ауысуы. Әзірге нарық қатысушыларының көпшілігі мұндай даму нұсқасына сенбейді.

Егер қақтығыс аяқталса немесе кем дегенде уақытша тоқтатылса, нарықтар біртіндеп геосаяси күн тәртібінен алыстап, қайтадан фундаменталды факторларға — макроэкономикалық статистикаға, корпоративтік есептерге және инфляция динамикасына — назар аударады.

Айтпақшы, соңғы американдық өндірістік инфляция деректерінде алаңдатарлық сигналдар пайда болды. Бірақ бұл фактор бөлек талдаудың тақырыбы болады, өйткені соғыс іс жүзінде әлі де жалғасып жатыр.

Сондықтан ақылмен әрекет етіп, босқа тәуекелге бармаймыз.

Баршаңызға пайда тілеймін!