Золоті бики стають обережнішими

XAU/USD

Ключова зона: 3,900.00 - 4,100.00

Купівля: 4,150.00 (після підтвердженого пробою рівня 4,080); ціль 4,350-4,500; StopLoss 4,050.00

Продаж: 3,850.00 (за сильного негативного фундаментального фону); ціль 3,650-3,500; StopLoss 3,950.00

Відновлення курсу долара США обмежує потенціал зростання золота, утримуючи дорогоцінний метал на шляху до другого поспіль тижневого зниження. Конфлікт на Близькому Сході затьмарив слабші, ніж очікувалося, дані щодо інфляції у США за червень. Інфляційний тиск знову посилюється, а ринки вкотре шукають аргументи на користь підвищення процентних ставок у США.

Нагадаємо:

Спотове золото подорожчало на 0.8% — до $4,002.50 за унцію, тоді як серпневі ф'ючерси на золото в США зросли на 0.4%. Попри відскок у п'ятницю, із початку тижня золото втратило 3%, що стало найрізкішим тижневим падінням з 1 червня.

• Пізно ввечері у четвер Центральне командування США (CENTCOM) повідомило про завершення шостої поспіль ночі ударів по Ірану. За даними CENTCOM, операції були спрямовані на подальше послаблення військового потенціалу Ірану та «притягнення Ірану до відповідальності» за атаки на комерційне судноплавство.
• У четвер ціни на дорогоцінні метали різко знизилися після загострення напруженості, коли президент США Дональд Трамп пригрозив ударами по цивільній інфраструктурі, включаючи електростанції та мости. У відповідь Тегеран оголосив про закриття протоки Баб-ель-Мандеб, що ще більше порушить світові поставки нафти та наблизить світову економіку до рецесії.
• Нові перебої в роботі Ормузької протоки підштовхують ціни на нафту вгору, відроджуючи побоювання щодо інфляції та посилюючи дискусії навколо майбутньої політики Федеральної резервної системи. Оскільки золото не приносить процентного доходу, воно зазвичай відчуває труднощі в умовах високих процентних ставок, коли інвестори переходять до активів із вищою дохідністю.

Згідно з інструментом CME FedWatch Tool, наразі ринок оцінює ймовірність підвищення Федеральною резервною системою процентних ставок до грудня приблизно у 73%.

Чим довше тривають перебої на ключових морських торговельних маршрутах, тим вищими стають ризики зростання цін на енергоносії та інфляції — двох факторів, які зазвичай чинять тиск на золото.

Що це означає?

Наведені вище фактори й надалі підтримують «биків» за доларом США, що свідчить: будь-яке подальше відновлення цін на золото, найімовірніше, привертатиме новий тиск продавців і може швидко поглинатися відкладеними ордерами на продаж.

На момент написання психологічний рівень $4,000 продовжує слугувати підтримкою для покупців, стримуючи глибше падіння, водночас залишаючись воротами до опору лінії тренду на рівні $4,075 та максимумів середини липня поблизу $4,100. Для послаблення ведмежого тиску та зміщення уваги ринку до липневого максимуму в районі $4,200 необхідний впевнений прорив вище цих рівнів.

З боку зниження найближчим рівнем підтримки залишається мінімум цього року на позначці $3,930. У разі його пробою наступною ціллю стане мінімум жовтня 2025 року на рівні $3,880, а далі — розширення Фібоначчі 127.2% від зниження наприкінці червня, розташоване поблизу $3,800.

Тому діємо виважено та уникаємо зайвих ризиків.

Прибутків усім!