Үш есеп — бір тәуекел

NQ100

Негізгі аймақ: 29,300 - 29,800

Сатып алу: 30,000 (іргелі факторлар айтарлықтай оң болған жағдайда); мақсат 31,500; StopLoss 29,500

Сату: 29,000 (29,500 деңгейін қайта тестілеуден кейінгі кері қозғалыста); мақсат 27,500; StopLoss 29,400

Amazon, Apple және Coinbase инвесторлардың жасанды интеллектке салынатын инвестицияларға, тұтынушылық сұраныстың тұрақтылығына және криптовалюта бизнесіне деген сенімін сынақтан өткізеді. Nasdaq 100 және Bitcoin үшін шешуші фактор компаниялардың болжамдарды ақтай алуы ғана емес, инвесторлардың шамадан тыс жоғары күтулерін негіздей алуы да болмақ.

29 қазанда АҚШ қор нарығы жабылғаннан кейін жариялануы жоспарланған Amazon және Coinbase компанияларының қаржылық есептері инвесторлардың технологиялық және криптовалюта секторларындағы тәуекелдерді бағалауына әсер етуі мүмкін. Apple өз нәтижелерін 2 қарашада жариялап, тұтынушылық сұранысты бағалауға тағы бір бағдар береді. Бұл жарияланымдар нарықтың кең ауқымды даму сценарийін қалыптастырады, алайда олардың әрқайсысы инвестициялық тәуекелдің жеке бір көзіне әсер етеді.

Қысқаша еске салу:

Сатып алушылар үшін негізгі қауіп міндетті түрде әлсіз қаржылық нәтижелерге байланысты емес. Тіпті пайда көрсеткіштері болжамдардан асып түскен жағдайда да, егер компания басшылығының болжамдары көңіл көншітпесе немесе компаниялардың ағымдағы бағалауын ақтамаса, акциялардың сатылуына түрткі болуы мүмкін. Nasdaq 100 үшін Amazon мен Apple компанияларының пайдаға қатысты болжамдары аса маңызды, ал криптовалюта секторы үшін негізгі факторлар — сауда белсенділігі және Coinbase компаниясының цифрлық активтер нарығынан табыс табу қабілеті.

Amazon: түсімнің өсуі енді раллиге кепілдік бермейді

Үшінші тоқсанға арналған консенсус-болжамдарға сәйкес, Amazon компаниясының түсімі $202.2–202.3 млрд құрауы мүмкін, бұл жылдық есепте шамамен 12.2–12.3% өсімге сәйкес келеді. Бір акцияға шаққандағы пайда болжамы $1.96–1.97 деңгейінде. LSEG деректеріне негізделген IG бағалауы бойынша, AWS түсімі $45.6 млрд-қа, ал компанияның EBITDA көрсеткіші $53.6 млрд-қа жетуі мүмкін.

Мерекелік маусым дәстүрлі түрде Amazon сатылымдарын қолдайды, сондықтан үшінші тоқсанның күшті нәтижелері акция бағасының оң реакциясына кепілдік бермейді. Жыл соңына арналған түсім немесе операциялық пайда бойынша әлсіз болжамдар пайданың күткеннен жоғары болуының оң әсерінен басым түсуі мүмкін.

Coinbase: криптовалюта нарығынан табыс табу деңгейі қалпына келе ме?

Сарапшылар Coinbase тоқсандық түсімі шамамен $1.21 млрд, ал бір акцияға шаққандағы шығыны шамамен $0.23 болатынын хабарлайды деп күтуде. Салыстыру үшін, бір жыл бұрын компанияның түсімі $1.87 млрд, ал бір акцияға шаққандағы пайдасы $1.44 болған.

Ықтимал жағымды тосынсыйларға мыналар жатады:

• Түсімнің $1.21 млрд деңгейінен айтарлықтай жоғары болуы.
• Жазылымдар мен қызметтерден түсетін кірістің өсуі.
• Операциялық шығындардың түсімге қатысты қысқаруы.

Apple: тұтынушылық сұранысты тексеру

Консенсус-болжамдар түсімнің шамамен $113.38 млрд, ал бір акцияға шаққандағы пайданың $1.98 деңгейінде болатынын көрсетеді. Бір жыл бұрынғы $102.47 млрд түсіммен салыстырғанда, бұл болжам шамамен 10.65% өсімді білдіреді.

Негізгі индикатор iPhone сатылымдары болмақ. UBS бағалауы бойынша, осы сегменттің түсімі шамамен $56 млрд-қа жетуі мүмкін, ал нарықтың консенсус-болжамы $56.2 млрд деңгейінде. Тіпті күтулерден аздаған ауытқудың өзі тұтынушылық сұраныстың тұрақтылығын және ірі технологиялық компаниялардың перспективаларын бағалауға әсер етуі мүмкін.

Nasdaq 100 үшін Apple есебі компанияның өз нәтижелері тұрғысынан ғана маңызды емес: ол нарықтық күтулер жоғары болып тұрған жағдайда технологиялық көшбасшылардың кеңірек тобы пайданың өсуін қолдауды жалғастыра ала ма деген сұраққа жауап беруге көмектеседі.

Nasdaq 100 және криптовалюта нарығы үшін төрт сценарий

• Amazon және Apple компанияларының күшті нәтижелері. Корпоративтік инвестициялар мен тұтынушылық сұраныстың тұрақтылығы расталса, Nasdaq 100 үшін қолайлы жағдай қалыптасады, әсіресе АҚШ-тың қазынашылық облигацияларының (Treasury) кірістілігі күрт өсе бастамаса.
• Amazon компаниясының күшті және Apple компаниясының әлсіз нәтижелері. Капиталдың бұлттық есептеулер мен жасанды интеллект инфрақұрылымы бағытына ауысуы жеделдеуі мүмкін, ал тұтынушылық шығындарға тәуелді компаниялардың акциялары қысымға ұшырауы ықтимал.
• Amazon компаниясының әлсіз және Coinbase компаниясының күшті нәтижелері. COIN акцияларының динамикасы технологиялық индекстің қозғалысынан ерекшеленуі мүмкін. Алайда криптовалюта нарығының тұрақтылығы тек биржаның қаржылық есебіне ғана емес, Bitcoin бағасына, өтімділікке және нарық қатысушыларының белсенділігіне де байланысты болады.
• Үш компанияның да әлсіз нәтижелері. Жасанды интеллектке салынған инвестициялардың өтелуіне қатысты күмән, тұтынушылық сұраныстың әлсіреуі және криптовалюта нарығындағы белсенділіктің төмендеуі тәуекелді активтердегі позициялардың қысқаруын жеделдетуі мүмкін.

Сонымен, нәтиже қандай?

Nasdaq 100 үшін негізгі сигнал нақты қаржылық нәтижелер мен компания басшылығының болжамдарының үйлесімі болмақ. Bitcoin үшін Coinbase есебі көптеген факторлардың бірі ғана: өтімділік пен сұраныс тарапынан растау болмаса, ол өздігінен сатып алуға негіз бола алмайды.

Нақты көрсеткіштердің консенсус-болжамдардан асып түсуі өздігінен сауда сигналы болып саналмайды. Есептер жарияланғаннан кейін трейдерлер баға реакциясы мен сауда көлемдерін, бизнестің перспективаларын және активтердің салыстырмалы күшін бағалауы керек. Егер күшті нәтижелер бағаның тұрақты өсуіне әкелмесе, бұл күтулердің шамадан тыс жоғары екенін және түзету қаупінің артқанын көрсетуі мүмкін.

Сондықтан ақылға қонымды әрекет етіп, қажетсіз тәуекелдерден аулақ болайық.

Баршаңызға табысты сауда тілейміз!