Геосаясат алтын сатып алушыларға мүмкіндік қалдырмай отыр

XAU/USD

Негізгі аймақ: 4,400.00 - 4,650.00

Buy: 4,680.00 (4,600 деңгейінен шешуші түрде үзілгенде); нысана 4,800-5,000; StopLoss 4,580.00

Sell: 4,350.00 (күшті теріс фундаменталдық фонда); нысана 4,000.00; StopLoss 4,450.00

Алтын трейдерлері екіұдай күйде қалып отыр, өйткені Ирандағы бейбітшілікке деген үміттер ФРЖ-ның қатаң пайыздық мөлшерлеме саясаты мен күшейген АҚШ долларына қарсы келуде. Алтын бағасы әлсіз аюлы бағытпен саудалануда, дегенмен осы аптаның басынан бері сақталып келе жатқан кең диапазонда қалып отыр.

АҚШ Федералдық резерв жүйесінің биыл пайыздық мөлшерлемелерді көтеретініне қатысты өсіп жатқан күтулер АҚШ долларына қолдау көрсетуді жалғастырып, алтынның позицияларын әлсіретуде.

Таяу Шығыстағы соғыстың жойқын экономикалық әсері бизнес сауалнамаларының нәтижелерінен барған сайын айқын көріне бастады. Мамыр айына арналған PMI индексінің алдын ала деректері іскерлік белсенділіктің тек қалыпты өскенін көрсетті, себебі сұраныс бағаның кезекті секірісінен қайта қысым көрді, ал компаниялар шығындардың өсуі мен экономикалық перспективалардың нашарлауынан қауіптеніп, жұмыс орындарын қысқартты.

Соңғы экономикалық деректерге алтын нарығында айтарлықтай реакция байқалмайды. Спот-алтынның соңғы бағасы $4,505.30 болды, бұл күн ішінде шамамен 1%-ға төмендеу. АҚШ-тың өндірістік және қызмет көрсету секторларындағы динамика әлсіз болып қалғандықтан, алтын инвесторлардың назарын қайта аударуы мүмкін.

АҚШ облигацияларының кірістілігі қазір алтын бұқалары үшін ең қауіпті фактор болып отыр. Нарық инфляцияның өсуіне, мұнайдың қымбаттауына, әскери тәуекелдерге және АҚШ мемлекеттік қарызының ұлғаюына алаңдаулы. Тарихи тұрғыдан алғанда, 10 жылдық облигациялар кірістілігінің 4.5%-дан жоғары болуы XAU/USD жұбына қысым түсіреді. Егер кірістілік 4.7–4.8%-дан жоғары көтерілсе, алтынның төмендеуі үдеуі мүмкін.

Соған қарамастан, алтынды толық құлдыраудан тек геосаясат ұстап тұр. Негізгі тәуекелдер өзгерген жоқ: Иран төңірегіндегі қақтығыс, Ормуз бұғазының бұғатталуы, мұнай нарығындағы алыпсатарлық және капиталдың қорғаныс активтеріне кетуі. Таяу Шығыстағы кез келген шиеленістің күшеюі алтынға сатып алушыларды бірден қайтарады және кезекті short squeeze тудыруы мүмкін.

Нәтижесінде не болады?

Келесі аптада ФРЖ өкілдерінің сөздерін, АҚШ инфляциясы бойынша деректерді, АҚШ-тың 10 жылдық облигацияларының кірістілігін, DXY доллар индексін және, әрине, Иран мен мұнайға қатысты жаңалықтарды бақылау қажет. Қақтығыс қысқа мерзімде аяқталу белгілерін аз көрсетіп отыр, бұл жалпы алғанда нарықтарды шиеленіс жағдайында ұстап тұр.

Алтын жоғары құбылмалылық фазасында қалып отыр, бірақ нақты тренд жоқ.

Ұзақ мерзімді перспективада алтын құрылымдық тұрғыдан күшті актив және инфляция мен қарыз дағдарысына қарсы хедж болып қала береді. Алайда қазіргі уақытта нарық терең артық сатып алынған күйде және геосаяси ақпараттық фонға тым тәуелді.

Ірі таймфреймдер аюлардың бақылауды сақтап отырғанын, бірақ кідіріс жағдайында екенін көрсетеді. Сатуды тек күшті қарсылық деңгейлерінен кейінгі кері қозғалыста жасауға болады, ал сатып алу тек фундаменталды фон қолдаған жағдайда ғана орынды.

Сондықтан ақылмен әрекет етіп, босқа тәуекелге бармаймыз.

Баршаңызға пайда тілеймін!