Бейбітшілікке мәжбүрлеу немесе «Мадуро синдромы»

XBR/USD

Негізгі аймақ78.00-80.00

Buy: 81.50(81.00 деңгейінен сенімді өту кезінде); нысана 84.00-85.50; StopLoss 80.80

Sell: 78.00(күшті теріс фундаменталдық негізде); нысана 75.50-73.50; StopLoss 78.70

Қаржы нарықтары Дональд Трамптың Таяу Шығыстағы әскери операцияны «барлық қажетті мақсаттарға қол жеткізгенге дейін» жалғастыру туралы мәлімдемесінен кейін тұрақтануға әрекет жасауда. Белсенді фазаның 3–4 апталық көкжиегі қазірдің өзінде базалық сценарий ретінде қабылдануда. Қақтығыстың ушығуы тәуекелді активтерге қысым көрсетіп, сонымен қатар мұнайды, алтынды және АҚШ долларын қолдайды.

Еске саламыз:

АҚШ-тың Иранға қатысты негізгі айыптаулары терроризмді қаржылай және қарулы қолдау жөніндегі айыптармен байланысты, бұл халықаралық құқықты бұзу және Вашингтон одақтастарына қауіп ретінде түсіндіріледі. Тегеранның ядролық әзірлемелері қосымша тәуекел факторы ретінде қарастырылады. Бұл қауіптерді жою аймақты тұрақтандырудың кеңірек стратегиясының бөлігі ретінде жарияланған.

Венесуэлаға қысым көрсету тәжірибесінен жігерленген Трамп Тегеранға «Мадуро нұсқасы» деп аталатын ұсыныс жасады. Алайда дипломатиялық сценарий жүзеге аспай, қақтығыс әскери фазаға өтті.

Эскалация көршілес мемлекеттерді қамтып, жаһандық нарықтардағы турбуленттілікті күшейтуде.

• Отын бағасы 14–25% өсті.
• Әлемдік мұнай мен газ жеткізілімдерінің шамамен 20%-ын қамтамасыз ететін Ормуз бұғазы арқылы танкерлер қозғалысы іс жүзінде тоқтады.
• Еуропада QatarEnergy компаниясының өндірісті тоқтатуынан кейін табиғи газ күрт қымбаттады.
• Saudi Aramco-ның ірі мұнай өңдеу зауыты шабуылға ұшырап, қауіпсіздік мақсатында өңдеуді уақытша тоқтатты.
• Ирак Румайла кен орнында өндіруді тәулігіне 700 мың баррельге қысқартты және қосымша Батыс Курна-2-де тәулігіне 460 мың баррельді тоқтатты.
• БАӘ Фуджейрадағы мұнай өңдеу зауытында дрон сынықтарынан туындаған ірі өрт туралы хабарлады.
• Халықаралық энергетикалық агенттік нарықты тұрақтандыру үшін стратегиялық мұнай қорларын пайдалануға дайын екенін мәлімдеді.

Теңіз логистикасының баяулауы аймақта сақтау қоймаларының толып кету тәуекелін күшейтеді, бұл ықтимал түрде қосымша өндіру қысқартуларына әкелуі мүмкін.

Saudi Aramco Парсы шығанағы акваториясынан тыс орналасқан Қызыл теңіздегі Янбу порты арқылы жеткізілімдерді арттыру мүмкіндігін қарастыруда. Бұл Ормуз бұғазының іс жүзінде жабылуына байланысты ондаған кеменің бұғатталуымен байланысты.

Әдетте компания экспортының негізгі бөлігі Парсы шығанағы порттары арқылы өтеді. Алайда ағымдағы жағдай кептелістер мен кеме қатынасының шектелуіне әкелді. Сонымен қатар Saudi Aramco-да шығыс кен орындарын Қызыл теңіз жағалауымен байланыстыратын тәулігіне 5 млн баррель қуаттылығы бар құбыр бар, бұл жеткізілім бағыттарын ішінара әртараптандыруға мүмкіндік береді.

Сауда ашылған кезде мұнай бағасының бастапқы секірістен кейін өсуінің жалғаспауы тәуекелге қысқа мерзімді тәбеттің артуын тудырды — қор индекстері күрт өсті. Алайда сессия барысында мұнайдағы бычий импульстің күшеюі тәуекелді активтерден екінші толқын кетуіне әкелді. Ормуз бұғазының ұзақ мерзімді бұғатталу қаупі артып келеді. Ұзаққа созылған эскалация жағдайында АҚШ тарапынан иран мұнайының экспортына тыйым салу мүмкіндігі жоққа шығарылмайды, бұл бағаның жедел өсуіне әкелуі мүмкін — ең пессимистік бағалаулар барреліне $100–120 диапазонын болжайды.

Нарықта мұнай бағасының күрт секіруі АҚШ әкімшілігі үшін тежеуші факторға айналуы мүмкін деген пікір бар. Алайда сыни деңгейлерге жеткенге дейін бұл механизм стратегиялық шешімдерге ықпал етуі екіталай.

Шиеленіс төмендегенге дейін кез келген сауда операциялары өте тәуекелді болып қала береді. Нарықтағы спекулятивтік капитал көлемі жоғары, құбылмалылық күшейіп жатыр. Позицияларға кіру тек қатаң тәуекел бақылауы жағдайында және жағдайды мұқият фундаменталдық бағалаудан кейін ғана негізделген болып саналады.

Сондықтан ақылмен әрекет етіп, босқа тәуекелге бармаймыз.

Баршаңызға пайда тілеймін!