Уолл-стріт шукає нову рівновагу

SP500

Ключова зона: 6,800 – 6,900

Buy: 6,950 (після ретесту рівня 6,850); ціль 7,100; StopLoss 6,900

Sell: 6,800 (за сильних негативних фундаментальних факторів); ціль 6,650; StopLoss 6,850

Американський ринок знову увійшов у зону невизначеності. Індекс S&P 500 тестує рівень підтримки, який утримувався протягом кількох місяців, і учасники ринку намагаються оцінити, наскільки глибокою може бути поточна корекція.

Після рекордного тижневого падіння в листопаді минулого року оцінювати потенціал зниження нижче 100-денної ковзної середньої стало значно складніше. З технічної точки зору ринок підходить до чутливої зони, тоді як фундаментально оцінити масштаб можливого зниження практично неможливо. Наразі MA(100) проходить поблизу 6 814 пунктів, що робить цей рівень важливим короткостроковим орієнтиром.

• Одним із найбільш імовірних пояснень тиску на індекс залишається ротація капіталу: інвестори поступово скорочують позиції в перегрітому технологічному секторі та перерозподіляють кошти в більш захисні активи. Водночас динаміка залишається вкрай волатильною — у вівторок ринок спочатку різко знизився, а потім частково відіграв втрати й закрився з мінімальним зростанням.
• Наразі формується протистояння «биків» і «ведмедів» у відносно вузькому діапазоні. Загальний тон залишається помірно негативним, хоча масштабних розпродажів поки не спостерігається.
• Індекс коливається між 6,800 і трохи нижче 7,000 пунктів, тоді як активні керуючі фондами скоротили частку акцій у портфелях до найнижчих рівнів із липня, згідно з опитуванням Національної асоціації активних інвестиційних менеджерів.
• Зростання індексу стримується слабкою динамікою найбільших емітентів. Так звана «Чудова сімка» чинить відчутний тиск на ринок: із початку 2026 року їхні акції знизилися приблизно на 7%, при цьому Amazon і Microsoft продемонстрували двозначні втрати. Саме ці гіганти формують потенційний «стелю» ринку та обмежують подальше зростання S&P 500.
• Аналітики також уважно відстежують ширину ринку — кількість компаній, що оновлюють максимуми. Цей показник традиційно розглядається як індикатор стійкості висхідного тренду. За даними останнього звіту Roth Capital Partners, близько 15% компаній індексу Russell 3000 досягли нових максимумів, тоді як лише 8% оновили мінімуми, попри збереження занепокоєння щодо сектору штучного інтелекту.
• Водночас різке зростання кількості нових максимумів може сигналізувати не лише про силу ринку, а й про виснаження імпульсу. Минулого тижня на Нью-Йоркській фондовій біржі було зафіксовано 263 нові 52-тижневі максимуми — рекордний рівень. Для порівняння, у січні, коли S&P 500 досяг історичного максимуму, лише 109 компаній оновили такі рівні. Ця дивергенція потребує уважного аналізу, оскільки може свідчити про структурні зміни в межах тренду.

Загальна картина залишається змішаною. S&P 500 балансує між технічною підтримкою та ознаками ослаблення лідерства серед великих компаній. Ринок поки не перейшов у фазу повномасштабних розпродажів, однак подальший напрямок залежатиме від збереження ширини ринку та здатності індексу утриматися вище ключових рівнів.

Необхідно уважно стежити за розвитком подій і сигналами можливого поглиблення зниження, роблячи аналіз корпоративної звітності обов’язковою процедурою для всіх трейдерів незалежно від класу активів.

Наразі зона 6,720 пунктів залишається важливою технічною підтримкою. Саме вона виступатиме ключовим маркером: якщо рівень утримається, ринок може продовжити фазу ротації без руйнування загальної структури. Рішучий пробій вниз стане сигналом завершення середньострокового бичачого циклу та переходу до глибшої корекції.

Тож діємо зважено та уникаємо зайвих ризиків.

Профіту всім!