Політичний інсайд як інструмент ринку

XAU/USD

Ключова зона: 4,500.00 - 4,750.00

Buy: 4,850.00 (при впевненому пробитті рівня 4,750); ціль 5,000-5,100; StopLoss 4,750.00

Sell: 4,500.00 (на сильному негативному фундаментальному фоні); ціль 4,200-4,000; StopLoss 4,600.00

Спонтанні рішення президента США стають нормою сучасної політики, але фінансові ринки продовжують фіксувати незвично великі угоди, здійснені незадовго до ключових заяв Трампа. Такі операції приносять мільйонні прибутки окремим добре підготовленим трейдерам.

Нагадаємо:

Інсайдерська торгівля вважається незаконною, якщо особа використовує суттєву непублічну інформацію, до якої має доступ завдяки своїй посаді або конфіденційним зв’язкам. Використання інсайду на біржі є кримінальним правопорушенням у США (та інших країнах). У США це регулюється, зокрема, Законом про біржі цінних паперів 1934 року та правилами SEC.

Однак довести такі випадки надзвичайно складно.

Аналітики Reuters виявили щонайменше чотири підозрілі ситуації, коли великі спекулятивні угоди з’являлися у ринку перед важливими рішеннями. У ці моменти спостерігалися різкі рухи в різних інструментах — опціонах, товарних ф’ючерсах (нафті, золоті) та prediction-ринках.

• У квітні 2025 року трейдери опціонів заробили мільйони, відкривши великі позиції буквально за хвилини до заяви Трампа про призупинення тарифів. Після цього S&P 500 зріс на 9.5%.
• У січні невідомий учасник Polymarket заробив понад $400,000, зробивши ставку на усунення президента Венесуели Ніколаса Мадуро. Акаунт був створений незадовго до цього і відкрив позицію понад $300,000.
• Наприкінці лютого підозру викликала активність ставок перед замахом на верховного лідера Ірану Алі Хаменеї. Шість акаунтів заробили близько $1.2 млн, відкривши позиції за кілька годин до події.
• Невідомі трейдери розмістили угоди на суму близько $500 млн за хвилини до заяви Трампа про відтермінування удару по енергетичній інфраструктурі Ірану. Це призвело до падіння цін на нафту. На ринку золота також спостерігалися великі короткострокові угоди, які дозволили ефективно «вибити» стоп-лоси з обох боків. Біржа CME відмовилась коментувати ситуацію.

Ще одна маніпуляція була зафіксована вчора на ф’ючерсах США — проста за виконанням, але надзвичайно ефективна.

• О 17:33 через CME пройшов відносно великий обсяг покупок ф’ючерсів на S&P 500 без очевидної причини. Уже о 17:36 американські ЗМІ опублікували новину про нібито розробку протоколу проходу суден через Ормузьку протоку між Оманом та Іраном. Алгоритмічні системи миттєво відреагували покупками, і ринок різко зріс.

Сама новина виявилася фейковою — або точніше, інтерпретацією іранського звіту з вирваним із контексту змістом.

Великі обсяги та «бінарна» структура таких угод свідчать скоріше про стратегію, ніж про випадкову впевненість у ринку.

Білий дім відкинув такі припущення. Представник заявив, що держслужбовцям заборонено отримувати прибуток із непублічної інформації, а всі звинувачення без доказів є безпідставними.

Доказова база в таких випадках будується не на одному факті, а на сукупності даних: аномальні угоди перед новинами, нетиповий прибуток, зв’язки з інсайдерами, показання учасників, комунікації тощо.

Водночас не можна виключати й простіші пояснення. Деякі трейдери могли просто «вгадати» рух ринку або помітити сигнали, які інші пропустили. Крім того, великі фонди дедалі частіше наймають колишніх військових, аналітиків безпеки та інших «інформаційних операторів», що дає їм перевагу в оцінці політичних ризиків.

Але передбачити дії Трампа — і зробити це вчасно для відкриття позицій — майже фантастика.

Такі операції повинні привертати увагу регуляторів, однак боротьба з подібними маніпуляціями залишається складною. Ситуацію ускладнюють кадрові зміни в SEC, що знижує ймовірність того, що подібні кейси стануть пріоритетними.

На практиці SEC працює не як «одинокий детектив», а як аналітична система з мережею джерел і партнерів. Проте подібних спекулянтів карають рідко — можливо, комусь це вигідно.

Тож діємо зважено та уникаємо зайвих ризиків.

Профіту всім!