Политический инсайд как рыночный инструмент

XAU/USD

Ключевая зона: 4,500.00 - 4,750.00

Buy: 4,850.00 (на уверенном пробое уровня 4,750); цель 5,000-5,100; StopLoss 4,750.00

Sell: 4,500.00 (на сильно негативном фундаменте); цель 4,200-4,000; StopLoss 4,600.00

Спонтанные решения президента США становятся нормой для современной политики, но финансовый рынок постоянно фиксирует неожиданные крупные сделки, совершенные незадолго до ключевых заявлений Трампа. Такие сделки приносят некоторым особо формированным трейдерам миллионный профит.

Напомним:

Инсайдерская торговля считается незаконной, если человек использует значимую непубличную информацию, к которой у него есть доступ по службе или через конфиденциальные связи. Использование инсайдерской информации в биржевых торгах считается в США (и не только) уголовным преступлением. В США это регулируется, в частности, Securities Exchange Act of 1934 и правилами U.S. Securities and Exchange Commission (SEC),

Но доказать такой факт достаточно трудно.

Аналитики Reuters нашли как минимум четыре подозрительных ситуации, когда крупные спекулятивные сделки появлялись в биржевом потоке перед принятием важных решений. В этот момент резкие движения наблюдались на разных инструментах — опционах, товарных фьючерсах (нефть, золото), а также на рынках предсказаний.

• В апреле 2025 года трейдеры опционов заработали миллионы, сделав крупные ставки буквально за минуты до объявления Трампа о приостановке тарифов. После этого индекс S&P 500 вырос на 9,5%.
• В январе неизвестный участник на Polymarket получил более $400 тыс., поставив на смещение президента Венесуэлы Николаса Мадуро. Аккаунт был создан незадолго до этого и сделал ставку свыше $300000.
• В конце февраля ставки на рынках предсказаний перед убийством верховного лидера Ирана Али Хаменеи также вызвали подозрения. Шесть аккаунтов заработали около $1,2 млн, разместив ставки за несколько часов до атаки.
• Неизвестные трейдеры сделали ставки на сумму около $500 млн. за несколько минут до того, как Трамп объявил об отсрочке удара по энергетическим объектам Ирана. Это привело к падению цен на нефть. На спот-рынке золота также наблюдались краткосрочные ставки крупными объемами, которые помогли весьма выгодно снять StopLoss по обе стороны от цены. Биржа CME, где проходили эти сделки, отказалась комментировать ситуацию.

Очередная манипуляция наблюдалась вчера в американских фьючерсах: примитивная по технике исполнения, эффективность при этом оказалась на высшем уровне.

• В 17:33 на CME прошёл относительно большой объем покупок фьючерсов на S&P 500 без каких-либо очевидных на то причин. А уже в 17:36 в американских СМИ появился первый резонансный заголовок о том, что Оман и Иран разрабатывают протокол прохода судов через Ормузский пролив. Это, естественно, звучит как предвестник полной разблокировки пролива. Алгоритмические роботы сразу же бросились на этой новости покупать. Всё пошло в рост.

Сама новость является фейком. А точнее — интерпретацией иранской новости с намеренным игнорированием всего контекста.

Крупные суммы и бинарная структура таких сделок говорят о том, что это стратегия, а уверенность, основанную на конкретной информации.

В Белом доме отвергли подобные предположения. Представитель администрации заявил, что федеральным служащим запрещено извлекать выгоду из непубличной информации, и назвал любые обвинения без доказательств необоснованными.

Доказательство строится не на «одном факте», а на совокупности данных: необычные сделки перед важными новостями, аномальная прибыль, корпоративные инсайдеры (сотрудники, директора), показания участников сделки, средства коммуникации и т.д.

При этом нельзя исключать и более простые объяснения. Некоторые трейдеры могли просто "угадать" направление рынка или заметить сигналы, которые упустили другие. К тому же крупные фонды всё чаще привлекают бывших военных и специалистов по безопасности, а также иных "информационных шпионов", что даёт им преимущество в интерпретации политических рисков.

Но предугадать действия Трампа, причем так чтобы успеть сделать ставки?! Это просто фантастика.

Подобные операции должны привлекать внимание регуляторов, хотя правоприменение в этой сфере остается сложным. Тем более что сейчас борьба с подобными рыночными манипуляциями фактически прекращена. Ситуация осложняется и кадровыми изменениями в SEC, это снижает вероятность того, что подобные дела станут приоритетом.

На практике U.S. Securities and Exchange Commission действует не как «детектив-одиночка», а как аналитическая машина + сеть источников + силовые партнёры. Но они все крайне редко наказывают таких спекулянтов – наверно, это кому-то выгодно.

Так что ведем себя разумно и зря не рискуем.

Всем – профитов!