Без угоди: політика перемагає бізнес

SP500

Ключова зона: 7,680 - 7,800

Купівля: 7,830 (на відкаті після корекції до 7,700); ціль 7,950-8,000; StopLoss 7,760

Продаж: 7,650 (за сильного негативного фундаментального фону); ціль 7,550; StopLoss 7,720

Угоду між Іраном та Оманом, яка могла б збільшити поставки нафти, знизити ціни на сировину та послабити попит на долар США як на захисний актив, знову відкладено. Разом із нею ринок відклав і свої надії на послаблення інфляційних ризиків та більш м’яку монетарну політику Федеральної резервної системи.

Обіцяного відкриття Ормузької протоки не відбулося. Тегеран публічно звинуватив Сполучені Штати в політичному втручанні, наголосивши, що переговори з Оманом є двостороннім процесом і не можуть відбуватися під загрозою військового тиску.

Вашингтон продовжує поєднувати заяви про готовність до переговорів із жорсткими попередженнями. Такий підхід лише знижує ймовірність досягнення компромісу.

Ще одним тривожним сигналом стали нові вибухи поблизу танкера, який проходив Ормузькою протокою. Точна причина інциденту поки що невідома, але ринок знову отримав нагадування про те, наскільки крихкою залишається ситуація.

Водночас Іран попередив країни Перської затоки, що будь-яка нова атака США спричинить удари у відповідь по критично важливій енергетичній інфраструктурі регіону. За інформацією п’яти джерел, Тегеран намагається підвищити ціну будь-якої можливої військової ескалації для союзників Вашингтона.

Нагадаємо.

Паралельно формується ще одна проблема для долара США. Незважаючи на високі прибутковості американських казначейських облігацій та жорсткі заяви представників Федеральної резервної системи, долар так і не зміг продемонструвати очікуване зміцнення. Інвестори продовжують одночасно скорочувати вкладення як у державні облігації США, так і в американську валюту. Це є тривожним сигналом для всієї фінансової системи.

Після повідомлень про регулярні приватні контакти між Кевіном Воршем і Дональдом Трампом довіра ринку до незалежності керівництва Федеральної резервної системи помітно послабилася. Чим глибше інвестори аналізують ситуацію, тим обережніше вони оцінюють перспективи ринку.

• Індекс долара США (DXY) залишається затиснутим у діапазоні між 99.68 та 99.82, не маючи достатньо сильного фундаментального каталізатора для вибору напрямку. Відскок від 99.68 до 99.82 може спровокувати короткострокову корекцію вниз у основних валютних парах. Прорив нижче 99.68 посилить попит на євро та британський фунт. Продаж основних валют буде виправданим лише у випадку впевненого закріплення DXY вище 99.82.
• Brent подешевшала до 78,30 долара за барель, втративши приблизно 11% за три дні. Ринок усе ще закладає в ціни можливість дипломатичного врегулювання. Ключова зона опору розташована між 80 та 82 доларами. Прорив нижче 78 доларів може прискорити падіння до 75 доларів. Повернення вище 80 доларів стане сигналом відновлення геополітичної премії.
• Золото залишається під тиском. Прорив нижче підтримки на рівні 4 200 доларів відкриє шлях до 4 000 доларів, тоді як стійке закріплення вище 4 280 доларів зробить наступною ціллю область понад 4 350 доларів.
• Bitcoin намагається відновитися, але його технічна структура залишається вразливою. Підтримка розташована на рівні 64 000 доларів, опір — на 65 000 доларів. Впевнений рух вище 65 000 доларів найімовірніше можливий лише у разі падіння DXY нижче 99.68 та подальшого ослаблення долара США.
• S&P 500 консолідується після оновлення максимумів у районі 7,730–7,750 пунктів. Наразі ринок ще не сформував достатніх передумов для суттєвої корекції.

Ринок опинився між двома сценаріями: очікуванням дипломатичного прориву та ризиком нової військової ескалації. Перенесення угоди не означає її зриву, але й не дає підстав очікувати швидкого зникнення геополітичної премії. Найбільша помилка зараз — торгувати очікуваннями, а не підтвердженими сигналами.

То що це означає?

Ринок не вірить заголовкам — він чекає на конкретні дії. Збереження капіталу зараз важливіше, ніж спроби вгадати наступний політичний крок. Кожна нова заява може бути спростована новою погрозою вже за кілька годин.

Поки DXY залишається в межах діапазону 99.68–99.82, відкривати нові позиції передчасно.

Доки індекс DXY не вийде з поточного діапазону, судноплавство через Ормузьку протоку повністю не відновиться або не розпочнеться новий виток ескалації, жоден зі сценаріїв не матиме вирішальної переваги. Завдання трейдера — не передбачити майбутнє, а приєднатися до руху тоді, коли ринок чітко визначиться з напрямком.

Тому діємо виважено та уникаємо зайвих ризиків.

Прибутків усім!