Сделки нет: политика побеждает бизнес

SP500

Ключевая зона: 7,680 - 7,800

Покупка: 7,830 (на откате после коррекции к 7,700); цель 7,950-8,000; StopLoss 7,760

Продажа: 7,650 (при сильном негативном фундаментальном фоне); цель 7,550; StopLoss 7,720

Соглашение между Ираном и Оманом, которое могло бы увеличить поставки нефти, снизить цены на сырьё и уменьшить спрос на доллар США как защитный актив, вновь откладывается. Вместе с ним рынок вынужден отложить и надежды на ослабление инфляционных рисков, а также на более мягкую денежно-кредитную политику Федеральной резервной системы.

Обещанного открытия Ормузского пролива так и не произошло. Тегеран публично обвинил Соединённые Штаты в политическом вмешательстве, подчеркнув, что переговоры с Оманом являются двусторонним процессом и не могут проходить под угрозой военного давления.

Вашингтон продолжает сочетать заявления о готовности к переговорам с жёсткими предупреждениями. Такой подход лишь снижает вероятность достижения компромисса.

Дополнительным тревожным сигналом стали новые взрывы возле нефтяного танкера, проходившего через Ормузский пролив. Точная причина инцидента пока не установлена, однако рынок вновь получил напоминание о том, насколько хрупкой остаётся текущая ситуация.

Одновременно Иран предупредил страны Персидского залива, что любая новая атака США приведёт к ответным ударам по критически важной энергетической инфраструктуре региона. По информации пяти источников, Тегеран пытается повысить цену возможной военной эскалации для ближайших союзников Вашингтона.

Напомним.

Параллельно возникает ещё одна проблема для доллара США. Несмотря на высокую доходность американских казначейских облигаций и жёсткие заявления представителей Федеральной резервной системы, доллар так и не смог продемонстрировать ожидаемое укрепление. Инвесторы продолжают одновременно сокращать вложения как в казначейские облигации США, так и в американскую валюту. Это становится тревожным сигналом для всей мировой финансовой системы.

После сообщений о регулярных закрытых контактах между Кевином Уоршем и Дональдом Трампом доверие рынка к независимости руководства Федеральной резервной системы заметно ослабло. Чем глубже инвесторы анализируют ситуацию, тем осторожнее становятся их ожидания относительно дальнейшей динамики рынка.

• Индекс доллара США (DXY) по-прежнему остаётся зажатым между уровнями 99.68 и 99.82, не имея достаточного фундаментального импульса для выбора направления. Отскок от 99.68 к 99.82 способен вызвать краткосрочную коррекцию основных валютных пар вниз. Пробой ниже 99.68 усилит спрос на евро и британский фунт. Продажи основных валют становятся оправданными только в случае закрепления DXY выше отметки 99.82.
• Нефть Brent опустилась до $78.30, потеряв около 11% за три дня. Рынок по-прежнему закладывает в цены вероятность дипломатического урегулирования. Ключевая зона сопротивления находится между $80 и $82. Пробой ниже $78 способен ускорить снижение к $75. Возвращение выше $80 станет сигналом восстановления геополитической премии.
• Золото остаётся под давлением. Пробой поддержки на уровне $4,200 откроет путь к $4,000, тогда как устойчивое закрепление выше $4,280 сделает область выше $4,350 следующей целью роста.
• Bitcoin пытается восстановиться, однако его техническая структура остаётся уязвимой. Поддержка расположена на уровне $64,000, сопротивление — $65,000. Уверенный рост выше $65,000 наиболее вероятен только при снижении DXY ниже 99.68 и дальнейшем ослаблении доллара США.
• Индекс S&P 500 консолидируется после обновления максимумов в диапазоне 7,730–7,750. На данном этапе рынок ещё не сформировал достаточных предпосылок для серьёзной коррекции.

Рынок оказался между двумя сценариями: ожиданием дипломатического прорыва и риском новой военной эскалации. Перенос соглашения не означает его окончательного срыва, однако и не даёт оснований рассчитывать на быстрое исчезновение геополитической премии. Главная ошибка сейчас — торговать ожиданиями, а не подтверждёнными сигналами.

Что это означает?

Рынок не верит заголовкам — он ждёт конкретных действий. Сейчас сохранение капитала гораздо важнее попыток угадать следующий политический шаг. Каждое новое заявление может быть опровергнуто очередной угрозой уже через несколько часов.

Пока индекс DXY остаётся в диапазоне 99.68–99.82, открывать новые позиции преждевременно.

До тех пор пока DXY не выйдет из текущего диапазона, судоходство через Ормузский пролив не будет полностью восстановлено или не произойдёт новая эскалация конфликта, ни один из сценариев не получит решающего преимущества. Задача трейдера — не предсказывать будущее, а присоединиться к движению тогда, когда рынок окончательно определится с направлением.

Поэтому действуем грамотно и избегаем лишних рисков.

Профита всем!