Як ШІ піднімає фондовий ринок

SP500

Ключова зона: 6,950 - 7,000

Buy: 7,050 (на сильних позитивних фундаментальних факторах); ціль 7,200; StopLoss 7,000

Sell: 6,920 (на впевненому пробої рівня 6,950); ціль 6,800; StopLoss 6,970

Фондовий ринок США встановив новий рекорд: індекс S&P 500, до складу якого входять 500 найбільших американських компаній за ринковою капіталізацією, вперше перевищив рівень 7000 пунктів. Цей факт особисто відзначив Дональд Трамп у соціальній мережі Truth Social, заявивши, що «Америка повернулася».

Після спекулятивного буму 2023–2025 років штучний інтелект перейшов у фазу масштабного практичного впровадження. Поточне ралі значною мірою зумовлене очікуваннями стійких прибутків великих технологічних корпорацій від продуктів і сервісів на базі ШІ, які активно використовуються у виробництві, логістиці, фінансовому секторі та клієнтських сервісах.

МВФ також напряму пов’язує свій прогноз зростання економіки США у 2026 році з хвилею інвестицій в інфраструктуру штучного інтелекту.

Нагадаємо:

Політика Трампа залишається ключовим фактором ринкової динаміки. Одні сектори отримують інституційну підтримку, тоді як інші сповільнюються під тиском нових обмежень. У результаті корпоративний успіх дедалі частіше визначається не лише фінансовою звітністю, а й відповідністю пріоритетам адміністрації Білого дому.

Інформаційні інтервенції, регуляторні ініціативи та політичні сигнали швидко відображаються в цінах активів, роблячи політичний фактор співставним за значущістю з фундаментальним аналізом, хоча його вплив є більш концентрованим.

Оновлення історичного максимуму S&P 500 співпало з сезоном звітності так званої «Великої сімки», на яку припадає близько 37% загальної капіталізації індексу. Додатковим драйвером є очікування завершення циклу монетарного посилення Федеральної резервної системи, хоча останні рішення FOMC поки що не підтверджують готовність регулятора підтримати цей оптимізм.

Масштабні інвестиції у дата-центри, енергетику та напівпровідники сформували довгостроковий інфраструктурний цикл. Позитивні очікування щодо Tesla, Microsoft, Nvidia та Alphabet підкріплюються переглядом прогнозів прибутків у бік зростання по широкому колу компаній, що входять до індексу. Для більш точкового аналізу інвестори дедалі частіше зміщують фокус з індексів на окремі акції постачальників обладнання, провайдерів даних, компаній автоматизації та розробників прикладних рішень на базі ШІ.

• Серед найсильніших SaaS-акцій за підсумками 2025 року — компанії, яким вдалося інтегрувати ШІ у реальні бізнес-моделі: Palantir (PLTR, +145%), JFrog (FROG, +115%), AppLovin (APP, +104%), Unity (U, +84%).
• У сегменті напівпровідників зростає попит на виробників пам’яті та сховищ даних, зокрема Micron (MU, +290%), Western Digital (WDC, +192.42%), Sandisk (SNDK, +434.8%).
• У фармацевтиці та медичних технологіях найбільш стабільну динаміку показали Regeneron (REGN, +67%), Johnson & Johnson (JNJ, +51%), Eli Lilly (LLY, +35%), Medtronic (MDT, +13%), Intuitive Surgical (ISRG, +24%).

На цьому тлі минулого тижня долар опустився до мінімумів за чотири роки, що Трамп трактує як власний успіх, однак післясмак цієї «перемоги» є радше небезпечним.

Оновлення історичного максимуму S&P 500 відображає структурний зсув на користь штучного інтелекту як ключового джерела корпоративних прибутків та економічного зростання США.

Сьогодні головним завданням американського бізнесу є витримати автократичний режим, на який Трамп спирається в управлінні економікою США.

Політика стає повноцінним ціноутворювальним фактором на фондовому ринку, водночас головними бенефіціарами залишаються компанії, здатні реально монетизувати ШІ через попит, контракти та масштабовані бізнес-моделі, незалежно від формального розміру їх капіталізації. Ключове завдання — залишатися мінімально залежними від політики та окремих суперечливих персон.

Тож діємо зважено та уникаємо зайвих ризиків.

Профіту всім!