Cómo la IA está impulsando el mercado bursátil

SP500

Zona clave: 6.950 - 7.000

Compra: 7.050 (con fundamentos positivos sólidos); objetivo 7.200; StopLoss 7.000

Venta: 6.920 (en una ruptura clara del nivel 6.950); objetivo 6.800; StopLoss 6.970

El mercado bursátil estadounidense ha establecido un nuevo récord: el índice S&P 500, que incluye a las 500 mayores empresas de EE. UU. por capitalización bursátil, superó por primera vez el nivel de los 7.000 puntos. Este hecho fue destacado personalmente por Donald Trump en la red social Truth Social, donde afirmó que “Estados Unidos ha vuelto”.

Tras el boom especulativo de 2023–2025, la inteligencia artificial ha entrado en una fase de implementación práctica a gran escala. El rally actual está impulsado en gran medida por las expectativas de beneficios sostenibles para las grandes corporaciones tecnológicas a partir de productos y servicios basados en IA, que ya se utilizan activamente en la industria, la logística, el sector financiero y la atención al cliente.

El FMI también vincula directamente su previsión de crecimiento económico de EE. UU. para 2026 con una ola de inversiones en infraestructura de inteligencia artificial.

Recordatorio:

La política de Trump sigue siendo un factor clave en la dinámica del mercado. Algunos sectores reciben apoyo institucional, mientras que otros se desaceleran bajo la presión de nuevas restricciones. Como resultado, el éxito corporativo depende cada vez más no solo de los informes financieros, sino también de la alineación con las prioridades de la administración de la Casa Blanca.

Las intervenciones informativas, las iniciativas regulatorias y las señales políticas se reflejan rápidamente en los precios de los activos, convirtiendo el factor político en un elemento comparable en importancia al análisis fundamental, aunque con un efecto más concentrado.

El máximo histórico del S&P 500 coincidió con la temporada de resultados del llamado “Magnífico Siete”, que representa aproximadamente el 37 % de la capitalización total del índice. Un impulsor adicional son las expectativas del final del ciclo de endurecimiento monetario de la Reserva Federal, aunque las decisiones recientes del FOMC aún no confirman la disposición del regulador a respaldar este optimismo.

Las grandes inversiones en centros de datos, energía y semiconductores han formado un ciclo de infraestructura a largo plazo. Las expectativas positivas en torno a Tesla, Microsoft, Nvidia y Alphabet se ven reforzadas por revisiones al alza de las previsiones de beneficios en una amplia gama de empresas del índice. Para un análisis más específico, los inversores están desplazando cada vez más su atención de los índices a acciones individuales de proveedores de equipos, empresas de datos, firmas de automatización y desarrolladores de soluciones aplicadas de IA.

• Entre las acciones SaaS más fuertes a finales de 2025 se encuentran las compañías que lograron integrar la IA en modelos de negocio reales: Palantir (PLTR, +145 %), JFrog (FROG, +115 %), AppLovin (APP, +104 %), Unity (U, +84 %).
• En el segmento de semiconductores, está creciendo la demanda de fabricantes de memoria y almacenamiento, incluidos Micron (MU, +290 %), Western Digital (WDC, +192,42 %), Sandisk (SNDK, +434,8 %).
• En el sector farmacéutico y de tecnologías médicas, el desempeño más estable lo mostraron Regeneron (REGN, +67 %), Johnson & Johnson (JNJ, +51 %), Eli Lilly (LLY, +35 %), Medtronic (MDT, +13 %) e Intuitive Surgical (ISRG, +24 %).

En este contexto, el dólar cayó la semana pasada a mínimos de cuatro años, lo que Trump interpreta como su propio éxito, aunque el regusto de esta “victoria” resulta bastante peligroso.

La actualización del máximo histórico del S&P 500 refleja un cambio estructural a favor de la inteligencia artificial como fuente clave de beneficios corporativos y crecimiento económico de Estados Unidos.

Hoy, la principal tarea del negocio estadounidense es resistir el régimen autocrático en el que Trump se apoya para gestionar la economía del país.

La política se está convirtiendo en un factor de formación de precios plenamente desarrollado en el mercado bursátil, mientras que los principales beneficiarios siguen siendo las empresas capaces de monetizar realmente la IA a través de la demanda, los contratos y modelos de negocio escalables, independientemente de su tamaño formal de capitalización. La clave es mantener una dependencia mínima de la política y de figuras individuales controvertidas.

Así que actuamos con prudencia y evitamos riesgos innecesarios.

¡Beneficios para todos!