BTC і золото в одному тренді: ринкова аномалія

BTC/USD

Ключова зона: 94,000 - 97,000

Buy: 97,500 (за сильних позитивних фундаментальних факторів) ; target 100,000-102,500; StopLoss 96,500

Sell: 93,500 (на відкаті після повторного тестування рівня 96,000) ; target 90,000-85,500; StopLoss 94,500

Ринки демонструють нетипову картину: активи з різних категорій зростають одночасно — криптовалюти, золото та фондовий ринок. Така синхронність є рідкісною і відображає не стільки короткострокові настрої, скільки структурні зміни у ставленні інвесторів до фіатних валют і глобальної фінансової системи. На цьому тлі посилилися дискусії щодо того, чи можна розглядати Bitcoin як захисний актив нарівні із золотом.

Ключові факти:

• У січні 2026 року золото встановило новий історичний максимум, перевищивши $4,600 за унцію. Ралі було зумовлене геополітичною напругою, ослабленням долара та очікуваннями пом’якшення монетарної політики.
• Рух золота підтримувався фундаментальним попитом на захисні активи: зниженням реальних прибутковостей, зростанням геополітичних ризиків і розширенням резервів центральних банків.
• У 2025 році Bitcoin характеризувався високою волатильністю: підйом до локальних максимумів поблизу $126,000 змінився глибокою корекцією та консолідацією в діапазоні $80,000–90,000.

У середині 2025 року спостерігалася виражена позитивна кореляція між Bitcoin, золотом і індексом S&P 500. Однак до кінця року вона ослабла і в окремі періоди наближалася до нуля або ставала негативною. Це вказує на те, що короткостроковий збіг динаміки BTC і золота не означає стабільної узгодженості. У більшості випадків паралельний рух пояснюється спільними макрофакторами — слабшим доларом і припливами ліквідності — а не прямим зв’язком між активами.

У міру зростання цін на золото інвестори починають перерозподіляти капітал, і на цьому етапі Bitcoin дедалі частіше опиняється у фокусі, частіше розглядаючись як «цифрове золото». У таких фазах золото акумулює більш консервативний капітал, тоді як BTC приваблює спекулятивні та інституційні потоки. Водночас золото продовжує виконувати функцію базового захисного активу, особливо на тлі триваючого накопичення резервів центральними банками.

Прогнози вказують, що протягом наступних 1–1.5 років динаміка золота та Bitcoin визначатиметься глобальними факторами: траєкторією процентних ставок, рівнем глобальної ліквідності та попитом на інструменти хеджування. Сценарії часткового перетоку капіталу на користь BTC залишаються актуальними.

Якщо інституційне впровадження криптовалют і надалі стимулюватиметься, Bitcoin може отримати додаткові фундаментальні драйвери, що у 2026 році здатне призвести до розходження траєкторій BTC і золота.

Ключові висновки

• BTC і золото слід розглядати як різні активи з різними функціями в умовах невизначеності.
• Bitcoin посилив свою роль у стратегіях хеджування, але не став повноцінним аналогом золота.
• BTC залишається бета-активом, чутливим до ліквідності та ризику, і схильний зростати разом із золотом переважно у фазах відновлення.
• Зростання обсягів спотових Bitcoin ETF і підвищення інтересу інституційних інвесторів підтверджують посилення ролі BTC як додаткового інструменту захисту капіталу.

Тож діємо зважено та уникаємо зайвих ризиків.

Прибутків вам!