As exchanges de criptomoedas apostam nos metais preciosos

XAU/USD

Zona-chave: 4,000.00 - 4,100.00

Compra: 4,150.00 (com fundamentos positivos sólidos); alvo 4,350-4,500; StopLoss 4,050.00

Venda: 3,950.00 (após um rompimento firme acima de 4,000.00); alvo 3,750-3,650; StopLoss 4,050.00

A maior exchange de criptomoedas do mundo, a Binance, continua eliminando gradualmente as fronteiras entre os ativos digitais e os mercados financeiros tradicionais. As exchanges de criptomoedas já não competem apenas entre si, mas também com as plataformas tradicionais de investimento.

Anteriormente, os utilizadores já tinham acesso a obrigações governamentais tokenizadas, ações de empresas, ETFs e diversos ativos sintéticos. Agora chegou a vez do mercado de commodities.

A plataforma lançou contratos de futuros perpétuos (Perpetual Futures) sobre ouro (XAUUSDT) e prata (XAGUSDT), permitindo aos utilizadores negociar os dois metais preciosos mais procurados do mundo sem sair do ecossistema das criptomoedas.

Vale lembrar.

Embora algumas publicações se refiram aos novos instrumentos como opções, na realidade tratam-se de contratos de futuros perpétuos liquidados em USDT. Eles permitem abrir posições compradas e vendidas, utilizar alavancagem e negociar 24 horas por dia, sem depender do horário das bolsas tradicionais de commodities.

O lançamento desses instrumentos confirma a estratégia da Binance de transformar a sua exchange numa plataforma universal de investimentos, reunindo ativos digitais, commodities e, futuramente, outras classes de instrumentos financeiros.

A escolha do ouro e da prata dificilmente pode ser considerada casual. Ambos os ativos continuam a atrair um interesse crescente por parte de investidores institucionais e bancos centrais.

• O ouro continua a ser um dos principais ativos de proteção. A elevada dívida pública, os persistentes riscos de inflação, os conflitos comerciais, a instabilidade geopolítica e a redução gradual da confiança em determinadas moedas de reserva levam os investidores a aumentar a participação dos metais preciosos nas suas carteiras.
• A prata possui uma natureza dupla. Além de ser considerada um ativo de proteção, é amplamente utilizada na indústria. O desenvolvimento da energia solar, da microeletrónica, da produção de baterias e de equipamentos de alta tecnologia gera uma procura industrial consistente, aumentando a volatilidade dos preços do metal.

Antes do lançamento destes contratos, a maioria dos traders de criptomoedas obtinha acesso aos metais preciosos através de corretores de CFD ou de bolsas especializadas em commodities. Agora, a necessidade de abrir contas adicionais praticamente desapareceu.

Os novos instrumentos da Binance permitem:

• negociar ouro e prata 24 horas por dia;
• utilizar USDT como moeda de liquidação;
• abrir posições compradas e vendidas;
• utilizar alavancagem;
• gerir criptomoedas e contratos de commodities a partir de uma única conta de negociação.

E qual é o resultado?

Para os utilizadores, isto representa o surgimento de um verdadeiro ecossistema multiativos, onde a gestão da carteira é realizada através de uma única interface, independentemente da classe de ativos. O principal benefício é uma redução significativa dos custos operacionais.

Esta estratégia também permite às exchanges de criptomoedas diversificar as suas fontes de volume de negociação. Se a atividade no mercado de Bitcoin diminuir, parte da liquidez poderá migrar para o ouro, a prata ou outros instrumentos financeiros tradicionais, ajudando a manter o volume global de negociações na plataforma.

Apesar das novas oportunidades, a negociação de contratos de futuros perpétuos continua a envolver elevados riscos. Além dos riscos tradicionais do mercado, os traders devem considerar também os riscos relacionados com a Funding Rate: nestes contratos, são efetuados pagamentos periódicos entre os participantes do mercado. Quando uma posição é mantida durante um longo período, esses custos podem afetar significativamente o resultado financeiro final.

O lançamento de contratos sobre ouro e prata poderá representar apenas a primeira etapa de uma ampla expansão dos instrumentos TradFi nas exchanges de criptomoedas.

A longo prazo, esta tendência poderá alterar o equilíbrio competitivo entre as exchanges de criptomoedas e as corretoras tradicionais.

Por isso, agimos com prudência e evitamos riscos desnecessários.

Bons lucros a todos!