Деньги не исчезают — они перераспределяются

SP500

Ключевая зона: 6,700 - 6,750

Buy: 6,800 (на сильном позитивном фундаменте); цель 6,950-7,100; StopLoss 6,720

Sell: 6,700 (после ретеста уровня 6,800); цель 6,550-6,500; StopLoss 6,780

Военные конфликты не уничтожают капитал в мировой экономике — они меняют направления его движения. Для рынка это не хаос, а структурный сдвиг спроса между секторами. Для инвестора, понимающего механику этих процессов, война — это не эмоциональный фактор, а источник повторяющихся рыночных моделей.

Хотя рынок традиционно воспринимает войну как зону неопределенности, исторический опыт показывает обратное: в периоды крупных конфликтов отдельные отрасли демонстрируют устойчивый и зачастую опережающий рост по сравнению с широкими индексами.

Государства наращивают оборонные бюджеты, энергетические рынки сталкиваются с логистическими рисками и дефицитами, глобальные цепочки поставок перестраиваются, а спрос на безопасность, сырье и базовые товары становится неэластичным. Инвестор, способный отделять аналитику от эмоций, может использовать эти процессы в свою пользу.

Речь не идет о торговле заголовками или попытке угадать исход конфликта. Подход основан на моделях, подтвержденных десятилетиями рыночной истории — от мировых войн и холодной войны до региональных конфликтов и современных геополитических кризисов.

Базовые принципы работы с акциями в условиях войны

• Контроль государственных расходов: рост оборонных бюджетов, многолетние контракты, расширение госзаказа вне зависимости от фазы экономического цикла.
• Фокус на реальный дефицит, а не информационный шум: сбои логистики, рост цен на энергоносители и сырье, тарифное давление.
• Ставка на сектора с «обязательным спросом»: энергия, продовольствие, безопасность, критическая инфраструктура.

Ниже представлены сегменты фондового рынка, которые исторически либо растут, либо демонстрируют повышенную устойчивость в периоды войн и геополитической эскалации.

• Оборонный и аэрокосмический сектор
  Компании получают прямой доступ к увеличенным военным бюджетам и долгосрочным контрактам, что формирует устойчивые денежные потоки в периоды конфликтов. Examples: Lockheed Martin; Boeing Defense; Northrop Grumman; General Dynamics; BAE Systems; Elbit Systems
  
• Энергетика
  Военные конфликты повышают риски поставок углеводородов, что ведет к росту цен и поддерживает маржинальность энергетических компаний. Exxon Mobil; Chevron; Occidental Petroleum; Venture Global LNG; TotalEnergies
• Кибербезопасность
  Геополитическая эскалация почти всегда сопровождается ростом кибератак и увеличением инвестиций в защиту цифровой инфраструктуры. Это формирует структурный спрос на услуги сектора. Palo Alto Networks; CrowdStrike Holdings; Fortinet; Zscaler; SentinelOne; Tenable; CyberArk Software
  
• Золото и золотодобыча
  В кризисные периоды капитал традиционно уходит в защитные активы. Рост цен затрагивает как спотовое золото, так и ETF и акции золотодобывающих компаний. SPDR Gold Shares (ETF); Barrick Gold; Newmont Corporation; Kinross Gold
  
• Инфраструктура и строительные материалы
  После завершения конфликтов возрастает потребность в восстановлении инфраструктуры, что поддерживает производителей техники, материалов и оборудования. Caterpillar; Vulcan Materials; Martin Marietta
  

Дополнительно выигрывают:

• Сырьевые и базовые материалы: металлы (железо, медь, алюминий), минеральные ресурсы, химическая переработка.
• Продовольственные и аграрные компании.
• Страховые компании и хедж-фонды стратегического капитала.

Напомним: данный материал не является инвестиционной рекомендацией и предназначен исключительно для аналитической оценки.

Заработок на акциях в период войны возможен не потому, что «война выгодна», а потому что фондовый рынок оценивает денежные потоки, контракты и ожидания, а не моральную сторону событий. Это не ставка на катастрофу, а холодный расчет на изменение экономической структуры. Именно такое мышление отличает профессионального инвестора от толпы.

Так что ведем себя разумно и зря не рискуем.

Всем – профитов!