Ақша жоғалмайды — ол қайта бөлінеді

SP500

Негізгі аймақ 6,700 - 6,750

Buy: 6,800 (күшті оң негіздер бойынша); нысана 6,950-7,100; StopLoss 6,720

Sell: 6,700(6 800 деңгейін қайта тексергеннен кейін); нысана 6,550-6,500; StopLoss 6,780

Әскери қақтығыстар жаһандық экономикадағы капиталды жоймайды — олар оның қозғалыс бағытын өзгертеді. Нарық үшін бұл хаос емес, секторлар арасындағы сұраныстың құрылымдық ауысуы. Ал осы процестердің механикасын түсінетін инвестор үшін соғыс — эмоциялық фактор емес, қайталанатын нарықтық модельдердің көзі.

Нарық соғысты дәстүрлі түрде белгісіздік аймағы ретінде қабылдағанымен, тарихи тәжірибе керісінше екенін көрсетеді: ірі қақтығыстар кезеңінде жекелеген салалар тұрақтылық танытып қана қоймай, кең нарық индекстерінен жиі озып отырады.

Мемлекеттер қорғаныс бюджеттерін арттырады, энергетикалық нарықтар логистикалық тәуекелдер мен тапшылықтарға тап болады, жаһандық жеткізу тізбектері қайта құрылады, ал қауіпсіздікке, шикізатқа және базалық тауарларға сұраныс икемсіз сипат алады. Аналитиканы эмоциядан ажырата алатын инвестор бұл процестерді өз пайдасына пайдалана алады.

Мұнда әңгіме жаңалық тақырыптарымен сауда жасау немесе қақтығыстың нәтижесін болжау туралы емес. Бұл тәсіл ондаған жылдар бойы нарық тарихымен дәлелденген модельдерге негізделеді — дүниежүзілік соғыстардан, Қырғи қабақ соғыстан бастап аймақтық қақтығыстар мен қазіргі геосаяси дағдарыстарға дейін.

Соғыс жағдайында акциялармен жұмыс істеудің негізгі қағидаттары

• Мемлекеттік шығыстарды бақылау: қорғаныс бюджеттерінің өсуі, көпжылдық келісімшарттар, экономикалық цикл фазасына қарамастан мемлекеттік тапсырыстардың кеңеюі.
• Ақпараттық шудан емес, нақты тапшылықтан шығу: логистиканың бұзылуы, энергия мен шикізат бағаларының өсуі, тарифтік қысым.
• «Міндетті сұранысы» бар секторларға басымдық: энергия, азық-түлік, қауіпсіздік, критикалық инфрақұрылым.

Төменде соғыс пен геосаяси эскалация кезеңдерінде тарихи тұрғыда өсім көрсеткен немесе жоғары тұрақтылық танытқан қор нарығы сегменттері берілген.

• Қорғаныс және аэроғарыш секторы
  Компаниялар ұлғайтылған әскери бюджеттерге және ұзақ мерзімді келісімшарттарға тікелей қол жеткізіп, қақтығыстар кезінде тұрақты ақшалай ағын қалыптастырады. Examples: Lockheed Martin; Boeing Defense; Northrop Grumman; General Dynamics; BAE Systems; Elbit Systems
  
• Энергетика
  Әскери қақтығыстар көмірсутек жеткізіліміне тәуекелді арттырады, бұл бағаның өсуіне және энергетикалық компаниялардың маржасының сақталуына әкеледі. Exxon Mobil; Chevron; Occidental Petroleum; Venture Global LNG; TotalEnergies
• Киберқауіпсіздік
  Геосаяси шиеленіс дерлік әрдайым кибершабуылдардың көбеюімен және цифрлық инфрақұрылымды қорғауға инвестициялардың артуымен қатар жүреді. Бұл сектор қызметтеріне құрылымдық сұраныс қалыптастырады. Palo Alto Networks; CrowdStrike Holdings; Fortinet; Zscaler; SentinelOne; Tenable; CyberArk Software
  
• Алтын және алтын өндіру
  Дағдарыс кезеңдерінде капитал дәстүрлі түрде қорғаныш активтерге ағылады. Бағаның өсуі спот-алтынға да, ETF-терге де, алтын өндіруші компаниялардың акцияларына да әсер етеді. SPDR Gold Shares (ETF); Barrick Gold; Newmont Corporation; Kinross Gold
  
• Инфрақұрылым және құрылыс материалдары
  Қақтығыстар аяқталғаннан кейін инфрақұрылымды қалпына келтіруге деген қажеттілік артады, бұл техника, материалдар және жабдық өндірушілерін қолдайды. Caterpillar; Vulcan Materials; Martin Marietta
  

Қосымша ұтатындар:

• Шикізат және базалық материалдар секторы: металдар (темір, мыс, алюминий), минералдық ресурстар, химиялық өңдеу.
• Азық-түлік және аграрлық компаниялар.
• Сақтандыру компаниялары және стратегиялық капитал хедж-қорлары.

Ескерту: бұл материал инвестициялық ұсыныс болып табылмайды және тек аналитикалық бағалау мақсатында ұсынылған.

Соғыс кезеңінде акциялардан табыс табу «соғыс тиімді» болғандықтан емес, қор нарығы моральдық аспектіні емес, ақшалай ағындарды, келісімшарттарды және күтулерді бағалайтындықтан мүмкін болады. Бұл апатқа тігу емес, экономикалық құрылымның өзгеруіне салқын есеппен жауап беру. Дәл осындай ойлау кәсіби инвесторды көпшіліктен ажыратады.

Сондықтан ақылмен әрекет етіп, босқа тәуекелге бармаймыз.

Баршаңызға пайда тілеймін!