Криптовалюталар неге капитал жоғалтып жатыр

BTC/USD

Негізгі аймақ 90,000 - 93,500

Buy: 94,000 (күшті оң негізгі көрсеткіштер бойынша) ; нысана 97,500; StopLoss 93,000

Sell: 89,500 (90 000 деңгейінен сенімді өту кезінде) ; нысана 86,500; StopLoss 90,500

Мәжбүрлі ликвидациялардан криптотрейдерлердің биылғы шығындары $250–300 млрд деңгейінде бағаланып отыр. Шағын және орта депозит иелері қалған капиталын жаппай басқа активтерге шығарып жатыр.

MarketVector индексі — орта және шағын капитализациялы 50 токеннен тұратын себетті бақылайтын көрсеткіш — шамамен 70% құлдырап, 2020 жылғы минимумдарға жақындады. Ең күшті қысым қазан айының басында басталған күзгі дағдарыс кезеңінде болды.

Қазан айындағы құлдыраудан кейін Hyperliquid платформасында шағын және орта токендерге арналған деривативтер көлемі күрт төмендеді. Сонымен қатар Polymarket және басқа да болжам нарықтары рекордтық белсенділік көрсетуде. Robinhood спорттық бәс тігулер бағытын кеңейтуде, ал Gemini prediction markets негізіндегі өнімдер дайындап жатыр.

Өткен жылы кез келген тақырыптық токенді — Трамптың жұбайына қатысты жобалардан бастап мысық мемдеріне дейін — көтеріп жіберген маркетингтік хайп толық жоғалды. 2025 жылы альткоиндер тіпті фундаменталды түрде негізделген раллиді де елемей, спекулятивті импульстардан кейін үдей құлдырады. Тіпті капитализациясы жеткілікті Dogecoin қыркүйектегі максимумнан 50% жоғалтты — бұл динамиканы Масктың өзі де өзгерте алмады.

Нарық дамуда: инвесторлар енді монеталарды «жаңа сатып алушылар келеді» деп сатып алмайды. Жобалар компаниялар сияқты анализден өтеді: пайдаланушылар, табыс, жұмыс істейтін өнім — міндетті минимумға айналды.

Розничтік инвестор ақшасы үшін бәсеке күрт күшейді. Бүгінгі кіші трейдер таңдайды:

• мерзімі нөлдік опциондар;
• спекулятивті техкомпания акциялары;
• иықты ETF;
• болжам нарықтары;
• нақты акцияларға байланған криптодеривативтер.

Мыңдаған өтімділігі төмен токендердің бар екенін ескерсек, розница үшін күрестің күшеюі табиғи.

Еске салайық:

Альткоиндер — нарық перифериясы: мемдер, эксперименттік DeFi жобалары, governance-токендер. Олар өтімділігі төмен биржаларда саудаланады және бағасы хайпқа, левериджге және басқа тұрақсыз факторларға тәуелді.

Дегенмен ерекше жағдайлар бар — мысалы, BNB немесе HYPE, олар құнын тұрақты buyback және ұсынысты қысқарту арқылы ұстап тұрады — бұл акция нарығындағы байбек механизміне ұқсас. Zcash сияқты кейбір жобалар қысқа мерзімді ажиотаждың арқасында уақытша өсім көрсетті.

Жаңа спекуляция формалары — акцияларға немесе опциондарға негізделген фондтар — қауіпсіз және түсінікті көрінеді. Блокчейнде нақты компанияларды бақылайтын жаңа буын активтері пайда болды. Бұл Apple, Nvidia немесе Tesla сияқты нарық алпауыттарына 24/7 ставка жасауға мүмкіндік беретін акция фьючерстерінің крипто-нұсқалары. Бұл өнімдер әлі бастапқы кезеңде, бірақ розничтік спекулятивтік капиталдың қайда ауысқанын көрсетеді.

Альткоиндер ешқашан жоғалып кетпейді — тез пайда қуалау инстинкті әрқашан жаңа жол табады. Бірақ алдыңғы циклдерде нарықты көтерген жүйелік қолдау қазір жоқ.

Ағымдағы жағдайға қайта оралсақ:

Биткоин опциондар экспирациясы алдында $91 000–94 000 диапазонында консолидациялануда. Бычий импульс айтарлықтай әлсірегенімен, толық жойылған жоқ. Жоғарыға серпіліс үшін нарыққа күшті триггер қажет — ол шамамен $3,4 млрд көлеміндегі опциондардың экспирациясынан келуі мүмкін. PUT/CALL коэффициенті 0,91 — дерлік нейтралды, және нақты жабылатын контрактілер көлемін бағалау қиын. Сондықтан қозғалыс кез келген бағытта өткір болуы мүмкін.

Сондықтан ақылмен әрекет етіп, босқа тәуекелге бармаймыз.

Баршаңызға пайда тілеймін!