Жеңіс мираждары және нақты проблемалар

EUR/USD

Негізгі аймақ1.1500 - 1.1600

Buy: 1.1620 (берік оң негізде) ; нысана 1.1750; StopLoss 1.1560

Sell: 1.1500 (1.1550 деңгейін қайта тексеруден кейінгі кері шегіну кезінде) ; нысана 1.1350; StopLoss 1.1560

Дональд Трамптың Иран төңірегіндегі жағдай туралы мәлімдемелері — «біз жеңдік» дегеннен бастап «бізге бұл бұғаз қажет емес» дегенге дейін — негізгі көлік артериясының жабылуы АҚШ үшін айтарлықтай қауіп төндірмейді деп нарықтарды сендіруге жасалған әрекетке ұқсайды. Алайда шын мәнінде мұндай мәлімдемелер жеке саяси авантюризм салдарын бағаламауды көбірек көрсетеді.

Шын мәнінде, саяси және әскери әріптестіктің бұрынғы моделі енді жұмыс істемейді. НАТО-ға, Еуропа елдеріне, сондай-ақ Жапония мен Оңтүстік Кореяға блокада мәселесін өз бетінше шешу туралы талаптар АҚШ-тың жаһандық кеме қатынасының қауіпсіздігін жалғыз өзі қамтамасыз ете алмайтынын мойындау сияқты көрінеді.

Трамп АҚШ Ормуз бұғазын күзетпейтінін тікелей мәлімдеді — оның айтуынша, бұл бақылауды тұтынушы мемлекеттер өз қолына алуы тиіс. Негізінде, бұл үш апта ішінде тұрақтандыру мүмкін болмаған дағдарыс үшін жауапкершілікті одақтастарға жүктеу әрекеті.

Не өзгерді

• Біз АҚШ-тың жаһандық рөлінің түбегейлі өзгеруін байқап отырмыз.
• Егер бұрын АҚШ қауіпсіздіктің кепілі болса, қазір ол тек «сұраныс бойынша кеңесші» ғана.
• Әлемдік экономика үшін бұл сақтандыру төлемдерінің өсуін және сауда бағыттарының біртіндеп милитаризациялануын білдіреді.
• Қазіргі қақтығыс АҚШ-тың әскери артықшылығы әрқашан асимметриялық экономикалық қысымға қарсы тұра алмайтынын көрсетті.

Қазіргі уақытта Ормуз бұғазы тек эпизодтық өту үшін ғана ашық — негізінен Қытай мен Үндістанның мүддесі үшін. Сонымен қатар, Иран әскери қақтығысты жаһандық экономика көтере алмайтын ұзақ мерзімді қалыпты жағдайға айналдырды.

Парсы шығанағы акваториясы үстінен бақылаудың болмауы болып жатқан жағдайдың экономикалық бағасын тікелей анықтайды. Сонымен қатар, дипломатиялық арналар іс жүзінде тиімсіз күйде қалып отыр: блокаданы талқылау әрекеттері үнсіздікке тірелуде.

Уақыт Ақ үйге қарсы жұмыс істеп жатыр: бұғаздың әрбір жабық күні АҚШ позициясын күшейтпейді, керісінше әлсіретеді. Нәтижесінде, енді тек сөз жүзіндегі мәлімдемелер ғана қалып отыр, ал олар әлемдік экономиканың күшейіп келе жатқан проблемаларын жасыра алмайды.

Нақты қауіп салалар арасындағы байланыстарда жасырын

Қақтығыстың салдары мұнай нарығынан әлдеқайда кең:

• Фармацевтика — шикізат пен қаптама жеткізілімінің үзілуіне байланысты Үндістанда дәрі өндірісі қысқаруда.
• Тоқыма өнеркәсібі — Қытай мен Бангладеште полиэстер өндірісінің төмендеуі.
• Электроника — TSMC және Intel зауыттарына арналған шикізаттың жетіспеуі.
• Азық-түлік — тыңайтқыш, отын, қаптама және логистика бағасының өсуі.

Технологиялық сектор да қысымға ұшырап отыр: NASDAQ 100 индексі 2.5%-дан астам төмендеді, өйткені энергия бағасының өсуі жасанды интеллект пен басқа да технологиялық бағыттарға инвестицияны азайта бастады.

Қорқыныш индексі VIX шамамен 20%-ға өсті, бұл нарықтардағы белгісіздіктің күрт күшейгенін көрсетеді.

Күтпеген шешімдер және нарық реакциясы

Қаржы министрі Скотт Бессент бір ай бұрын мүмкін емес болып көрінген шешім туралы мәлімдеді: АҚШ нарыққа шамамен 140 млн баррель иран мұнайын шығару үшін шектеулерді уақытша жұмсартуға дайын.

Шын мәнінде, трейдерлер барған сайын фундаменталды деректерге емес, Ақ үйден жасалған мәлімдемелерге көбірек реакция жасап отыр. Трамп қосымша иран жеткізілімдері бензин бағасының өсуі америкалық тұтынушылар үшін шешуші факторға айналғанға дейін мұнай бағасын төмендете алады деп есептейді.

Нарықтар Трамптың дәл осы жылы импичментке ұшырау ықтималдығын 72% деп бағалап отыр, бұл саяси белгісіздікті одан әрі күшейтеді.

Валюта нарығы әдеттен тыс әрекет етуде

Мұнай раллиі аясында еуро күтпеген жерден нығайып жатыр, ал АҚШ доллары артта қалып барады. Мұндай жағдайда Еуропалық орталық банк басталып кеткен дағдарысқа қарсы күрестің жаңа тәсілдерін әзірлеуге мәжбүр.

Еуропа әлсіз экономикалық өсім жағдайында ұзаққа созылатын инфляция кезеңіне кіріп жатыр, мұнда дәстүрлі монетарлық құралдар жабық Ормуз бұғазы мен энергия бағасының өсуіне қарсы іс жүзінде дәрменсіз.

Мұндай жағдайда техникалық талдау тиімділігін жоғалтады — валюта нарығы барған сайын графиктерге емес, жаңалықтар фонына реакция жасап отыр.

Сондықтан ақылмен әрекет етіп, босқа тәуекелге бармаймыз.

Баршаңызға пайда тілеймін!