Los exchanges de criptomonedas apuestan por los metales preciosos

XAU/USD

Zona clave: 4,000.00 - 4,100.00

Compra: 4,150.00 (sobre una sólida base positiva); objetivo 4,350-4,500; StopLoss 4,050.00

Venta: 3,950.00 (tras una ruptura firme de los 4.000); objetivo 3,750-3,650; StopLoss 4,050.00

El mayor exchange de criptomonedas del mundo, Binance, continúa eliminando de forma sistemática las fronteras entre los activos digitales y los mercados financieros tradicionales. Los exchanges ya no solo compiten entre sí, sino también con las plataformas de inversión tradicionales.

Anteriormente, los usuarios ya tenían acceso a bonos gubernamentales tokenizados, acciones de empresas, ETF y diversos activos sintéticos. Ahora ha llegado el turno del mercado de materias primas.

La plataforma ha lanzado contratos de futuros perpetuos (Perpetual Futures) sobre oro (XAUUSDT) y plata (XAGUSDT), ofreciendo a los usuarios la posibilidad de operar con los dos metales preciosos más demandados sin salir del ecosistema de las criptomonedas.

Recordemos.

Aunque en algunas publicaciones los nuevos instrumentos se denominan opciones, en realidad se trata de contratos de futuros perpetuos liquidados en USDT. Estos permiten abrir posiciones largas y cortas, utilizar apalancamiento y operar las 24 horas del día sin depender del horario de las bolsas tradicionales de materias primas.

El lanzamiento de estos instrumentos confirma la estrategia de Binance de convertir su exchange en una plataforma universal de inversión que combine activos digitales, materias primas y, en el futuro, otras clases de instrumentos financieros.

La elección del oro y la plata difícilmente puede considerarse casual, ya que ambos activos siguen despertando un interés creciente entre los inversores institucionales y los bancos centrales.

• El oro sigue siendo uno de los principales activos refugio. Los elevados niveles de deuda pública, los persistentes riesgos inflacionarios, los conflictos comerciales, la inestabilidad geopolítica y la pérdida gradual de confianza en determinadas monedas de reserva impulsan a los inversores a aumentar la proporción de metales preciosos en sus carteras.
• La plata posee una naturaleza dual. Además de ser un activo refugio, tiene un amplio uso industrial. El desarrollo de la energía solar, la fabricación de microelectrónica, baterías y equipos de alta tecnología genera una sólida demanda industrial, lo que incrementa la volatilidad de su precio.

Antes del lanzamiento de estos contratos, la mayoría de los operadores de criptomonedas accedía al mercado de metales preciosos a través de brókeres de CFD o de mercados especializados en materias primas. Ahora, la necesidad de abrir cuentas adicionales prácticamente ha desaparecido.

Los nuevos instrumentos de Binance permiten:

• operar con oro y plata las 24 horas del día;
• utilizar USDT como moneda de liquidación;
• abrir posiciones largas y cortas;
• utilizar apalancamiento;
• gestionar criptomonedas y contratos sobre materias primas desde una única cuenta de negociación.

¿Y cuál es el resultado?

Para los usuarios, esto supone la aparición de un verdadero ecosistema multiactivo, donde la gestión de la cartera se realiza desde una única interfaz, independientemente de la clase de activo. El principal beneficio es una reducción significativa de los costes operativos.

Esta estrategia también permite a los exchanges diversificar sus fuentes de volumen de negociación. Si la actividad en el mercado de Bitcoin disminuye, parte de la liquidez puede trasladarse al oro, la plata u otros instrumentos tradicionales, manteniendo así el volumen total de operaciones de la plataforma.

A pesar del atractivo de estas nuevas oportunidades, la negociación de contratos perpetuos sigue siendo una actividad de alto riesgo. Además de los riesgos tradicionales, existen riesgos relacionados con la Funding Rate: en los contratos perpetuos se realizan pagos periódicos entre los participantes del mercado. Si una posición se mantiene abierta durante un período prolongado, estos costes pueden afectar significativamente al resultado financiero final.

El lanzamiento de contratos sobre oro y plata podría ser solo la primera etapa de una amplia expansión de los instrumentos TradFi en los exchanges de criptomonedas.

A largo plazo, esta tendencia podría modificar el equilibrio competitivo entre los exchanges de criptomonedas y los brókeres tradicionales.

Así que actuamos con sensatez y evitamos riesgos innecesarios.

¡Buenos beneficios para todos!