Bitcoin: опционы спасут ситуацию

BTC/USD

Ключевая зона: 108,500 - 112,000

Buy: 112,500 (на сильном позитивном фундаменте); цель 115,000-117,500; StopLoss 111,500

Sell: 108,000 (на откате после ретеста уровня 110,000) ; цель 105,500; StopLoss 109,000

Биткоин продолжает двигаться в узком диапазоне $107 500–115 000, удерживая позиции уже вторую неделю подряд. За европейскую сессию цена прибавила 1,4 % (+2,6 % за неделю), что отражает умеренное улучшение настроений при сохраняющейся осторожности участников рынка.

Для нового импульса вверх по-прежнему не хватает объема — трейдеры ждут четкого подтверждения тренда, прежде чем открывать новые длинные позиции. Отток капитала из ETF в размере $101 млн свидетельствует о том, что крупные инвесторы пока не готовы активно поддержать рост. Тем не менее признаков масштабных распродаж также нет.

Открытый интерес по BTC достиг $50 млрд, а сегодня истекает срок действия 47 000 опционов на общую сумму $5,1 млрд. Соотношение PUT/CALL = 1,03, что указывает на баланс длинных и коротких позиций — рынок остается во флете. Наиболее вероятная цена закрытия контрактов расположена в зоне $114 000, совпадая с верхней границей сопротивления.

По данным Deribit, на долю которой приходится около 80 % мирового открытого интереса по криптоопционам, наблюдается резкое увеличение объемов на ключевых уровнях исполнения. Открытый интерес на уровне $100 000 составляет около $2,17 млрд — часть трейдеров делает ставку на коррекцию к этой отметке. Однако значительно большие объемы фиксируются на страйках $120 000, $130 000 и $140 000, где сосредоточено более $2 млрд. Это говорит о том, что крупные участники рынка ожидают продолжения восходящего движения или хеджируют позиции под дальнейший рост. Среднесрочная тенденция выглядит сильнее, чем показывают технические индикаторы.

Крипторынок с интересом ожидал публикацию данных по инфляции в США: сентябрьский показатель составил 3,0 % г/г, впервые достигнув этого уровня с января. Релиз оказался слабее прогнозов, что дает ФРС возможность сосредоточиться на поддержке рынка труда, а не на удержании высоких ставок. Вследствие этого можно ожидать ослабления доллара и роста золота, акций и сырьевых валют.

Трейдеры по-прежнему проявляют осторожность, хеджируя риски через опционы и фьючерсы. При этом долговая нагрузка майнинговых компаний заметно выросла — часть добывающих фирм переориентируется на AI-инфраструктуру и высокопроизводительные вычисления, что повышает чувствительность сектора к волатильности рынка.

Базовым сценарием остается продолжение бокового движения с ключевой поддержкой в зоне $108 500. Для реализации бычьего сценария требуется уверенный прорыв выше $115 000, тогда как медвежий сценарий станет актуален при пробое поддержки $108 500.

Так что ведем себя разумно и зря не рискуем.

Всем – профитов!