Золото: покупаем скорее, пока рынок паникует

XAU/USD

Ключевая зона: 3,900.00 - 4,000.00

Buy: 4,000.00 (на сильном позитивном фундаменте); цель 4,150-4,200; StopLoss 3,920.00

Sell: 3,900.00 (после ретеста уровня 3,950); цель 3,750-3700; StopLoss 3,980.00

Инвесторы продолжают искать защиту от экономической и политической неопределенности, поддерживая высокий спрос на золото. Пара XAU/USD удерживается вблизи исторических максимумов, а динамика рынка показывает, что уровень $4000 воспринимается как уже пройденный рубеж.

Текущее ралли золота подпитывается сочетанием экономической паники, ожиданий мягкой монетарной политики, тарифной агрессии администрации Трампа и активных покупок со стороны центральных банков – как защитная реакция на три первых фактора. Политическая нестабильность во Франции и Японии усиливает краткосрочные риски и дополнительно стимулирует спрос.

Рост поддерживается и притоком капитала в ETF, обеспеченные физическим золотом. По данным World Gold Council, мировой спрос на золотые фонды с января по сентябрь увеличился до 587,8 тонны против оттока 6,8 тонны за весь 2024 год.

В понедельник крупные "медведи" ждали публикацию официальных данных по золотовалютным резервам Китая, но картина осталась прежней – Пекин продолжает наращивать запасы, на конец сентября резервы превышают $253,84 млн. (+29,45 к августу).

Краткосрочная волатильность на рынке золота может вырасти: инвесторы готовятся к сезону корпоративной отчетности и макроэкономическим релизам. Резкие движения доходности казначейских облигаций или завершение шатдауна в США могут спровоцировать фиксацию прибыли, однако большинство аналитиков рассматривают возможные откаты как временные — в рамках общего бычьего тренда.

Параллельно растет интерес к серебру, которое получает поддержку не только от макроэкономических факторов, но и от высокого промышленного спроса. Дополнительный стимул – включение серебра в проект списка стратегически важных полезных ископаемых США, что вызвало волну спекуляций относительно будущих тарифных мер.

Пока цены держатся выше $3800, структура рынка остается бычьей. Пробой отметки $3900 по XAU/USD стал новым импульсом для покупателей. Уверенное закрепление выше $4000 откроет путь к $4100–4200, где сосредоточены крупные опционы и отложенные ордера.

Даже в случае коррекции фундаментальный фон остается позитивным: золото сохраняет роль ключевого защитного актива. Торговля на понижение возможна лишь краткосрочно и исключительно при жестком контроле риска.

Так что ведем себя разумно и зря не рискуем.

Всем – профитов!