На рынке формируется идеальный шторм

GBP/JPY

Ключевая зона: 201.50 - 203.00

Buy: 203.50 (на сильном позитивном фундаменте); цель 204.50-205.00; StopLoss 202.80

Sell: 201.00 (после ретеста уровня 202.00) ; цель 199.00-198.50; StopLoss 201.70

Пауэлл говорит о коррекции ставок, Трамп — о Китае, а Пекин — о новых тарифах. В Японии развивается очередной политический кризис. Рынок оказывается в эпицентре монетарных и геополитических рисков, что делает его особенно чувствительным к любым комментариям и действиям официальных лиц.

Глава ФРС осторожно намекнул на снижение ставок, но рынки "услышали" больше, чем он хотел сказать. Триггером переоценки ожиданий стали его рассуждения о слабости рынка труда.

Даже без свежих данных от BLS, публикация которых отложена из-за шатдауна, ФРС удаётся сохранять баланс между ценовой стабильностью и полной занятостью. Пауэлл подчеркнул, что инфляционные ожидания приближаются к целевому уровню 2%.

Эти заявления были расценены рынком как гарантированный намёк на снижение ставки в октябре. Фьючерсы на федеральные фонды сразу отразили этот факт, что и спровоцировало резкое ослабление доллара на мировых рынках.

Американская валюта снизилась на 0,3% по отношению к иене и франку, а евро укрепился на 0,3%, закрепившись выше $1,16. Индекс доллара потерял 0,2%, остановившись на отметке 99,055.

Тем временем США и Китай вновь обменялись жёсткими заявлениями. Трамп пригрозил прекратить импорт растительного масла из Китая в ответ на отказ Пекина закупать американскую сою.

Американские фермеры, впрочем, предпочли бы торговое соглашение с Китаем вместо субсидий, что лишь усложняет внутреннюю политическую и экономическую ситуацию.

Пекин, со своей стороны, ввёл санкции против американских подразделений южнокорейского судоходного концерна. В ответ Трамп пригрозил новыми 100%-ными пошлинами на китайские товары с 1 ноября и заявил о возможной отмене встречи с Си Цзиньпином на саммите АТЭС в Южной Корее.

Очевидно, обе стороны усиливают переговорные позиции перед новыми раундами диалога, однако давление на рынки усиливается. Любое резкое высказывание способно вызвать распродажи доллара, тогда как позитивные новости могут спровоцировать краткосрочные коррекции.

В Японии партия Комэйто покинула коалицию с ЛДП, что резко снизило шансы нового лидера Такаити на формирование устойчивого правительства. Это создаёт дополнительные риски для иены и японской экономики. Переговоры между партиями возобновятся 20 октября — ключевая дата для валютных спекуляций на иене.

Краткосрочные трейдеры могут использовать текущее ослабление доллара, однако важно следить за ключевыми событиями: заседанием ФРС 28–29 октября, возобновлением переговоров США и Китая и публикацией отложенной статистики.

Рынок вступает в период высокой турбулентности. Требуется максимальная осторожность, постоянный мониторинг действий ФРС, BOJ и китайских властей, а также быстрая адаптация торговых стратегий к новым условиям. В ближайшее время рынок будет активным и нервным.

Так что ведем себя разумно и зря не рискуем.

Всем – профитов!